Wat zijn solvabiliteitsratio's en wat meten ze?

Solvabiliteitsratio's vertellen u veel over het risico van een potentiële investering

Solvabiliteitsratio's meten het vermogen van een bedrijf om zijn langetermijnschuld en de rente op die schuld te betalen. Solvabiliteitsratio's, als onderdeel van de analyse van de financiële ratio , helpen de ondernemer om de kansen van de overleving op de lange termijn van het bedrijf te bepalen. Solvabiliteitsratio's worden soms verward met liquiditeitsratio's . Beiden beoordelen de financiële gezondheid van een bedrijf.

Maar de solvabiliteitsratio's beoordelen de langetermijngezondheid van de onderneming voor de evaluatie van langetermijnschulden en de rente op die schuld; liquiditeitsratio's beoordelen het kortetermijnvermogen van de onderneming om aan de huidige verplichtingen te voldoen en activa snel in contanten om te zetten.

Waar zijn solvabiliteitsratio's goed voor?

Solvabiliteitsratio's zijn van belang voor langetermijn crediteuren en aandeelhouders. Deze groepen zijn geïnteresseerd in de gezondheid op lange termijn en het voortbestaan ​​van bedrijven. Met andere woorden, solvabiliteitsratio's moeten bewijzen dat bedrijven hun schuld kunnen betalen of de rente op hun schuld kunnen betalen en de hoofdsom kunnen betalen wanneer de schuld is geëffend.

Solvabiliteitsratio's helpen de bedrijfseigenaar ook om downtrends in de gaten te houden die bij een mogelijk faillissement zouden kunnen ontstaan . Naarmate de verhouding schuld / vermogen stijgt, neemt de kans op een faillissement ook toe, omdat het bedrijf steeds meer wordt gefinancierd met schulden in tegenstelling tot aandelen .

Solvency Ratios

Er zijn verschillende solvabiliteitsratio's, waarvan sommige technisch zijn en voornamelijk worden gebruikt door accountants of bedrijfsanalisten, andere eenvoudig kunnen worden beoordeeld en die van belang zijn voor professionele accountants, bedrijfseigenaren en aandeelhouders. Een paar van deze fundamentele solvabiliteitsratio's zijn:

1. De Total Debt / Total Assets Ratio meet hoeveel van de bedrijfsmiddelen van de onderneming met schuld wordt gefinancierd. Als de schuldgraad van een bedrijf .5 is, betekent dat voor elke dollar dat er twee activadollars zijn, of anders gezegd, dat het eigen vermogen tweemaal de schuld is.
2. De Equity Ratio legt uit hoeveel van het bedrijf eigendom is van zijn beleggers. De aandelenverhouding wordt berekend door het totale vermogen te delen door het totale vermogen. Het beantwoordt een fundamentele, maar zeer belangrijke vraag: als het bedrijf failliet gaat nadat het alle verplichtingen heeft betaald, hoeveel zal het overhouden voor zijn investeerders.

1. Interest Earned meet het vermogen van een bedrijf om zijn langlopende schuldverplichtingen na te komen. Het wordt berekend door de bedrijfsinkomsten vóór rente- en inkomstenbelastingen (doorgaans afgekort EBIT) te delen door rentelasten gerelateerd aan langlopende schulden.

Wat is een goede solvabiliteitsratio?

Er is geen uniforme goede solvabiliteitsratio. Om de solvabiliteitsratio van een bepaald bedrijf te evalueren, moet u het vergelijken met het industriegemiddelde. Een manier om snel de betekenis van de solvabiliteitsratio's van een bedrijf onder de knie te krijgen, is door ze te vergelijken met dezelfde ratio's voor enkele van de dominante spelers in de financiële sector van uw bedrijf.

Relatief kleine afwijkingen van de verhoudingen van de dominante spelers (die ook van elkaar zullen verschillen) zijn waarschijnlijk niet zinvol. Als een van de ratio's een beperkte solvabiliteit vertoont, is dat een probleem. Als verschillende van deze ratio's allemaal wijzen op een lage solvabiliteit, is dat een bepalend probleem.

Voor een potentiële belegger zijn dit bijvoorbeeld serieuze aanwijzingen voor toekomstige problemen; een dergelijk bedrijf is het onwaarschijnlijk dat het goed gaat in een stressvolle economische omgeving.