Wat Solvency is
Solvabiliteit is het vermogen van een bedrijf om voldoende activa te hebben om zijn verplichtingen te dekken. De bedrijfsactiva zijn de zaken die de onderneming bezit en de verplichtingen zijn wat de onderneming te danken heeft aan die zaken. Waarom is dit belangrijk? Elk bedrijf heeft af en toe problemen met de cashflow, vooral wanneer het bedrijf start.
Als het bedrijf te veel facturen heeft om te betalen en niet genoeg activa (inclusief contant geld, natuurlijk) om die rekeningen te betalen, zal het bedrijf het niet overleven.
Solvabiliteit op de zakelijke balans
Solvabiliteit heeft rechtstreeks betrekking op de balans van een onderneming. De balans toont de relatie van de bedrijfsactiva enerzijds en de passiva en het eigen vermogen (eigendom) anderzijds.
De traditionele boekhoudkundige vergelijking is dat activa gelijk is aan verplichtingen plus eigen vermogen van de eigenaar. Als een bedrijf bijvoorbeeld $ 100.000 aan activa en $ 100.000 aan verplichtingen heeft, heeft de eigenaar geen eigen vermogen. De bank is als het ware de eigenaar van het bedrijf. Maar als het bedrijf $ 100.000 aan activa en slechts $ 50.000 aan verplichtingen heeft, bezit de eigenaar meer van de bedrijfsactiva en kan deze indien nodig in contanten omzetten.
Solvabiliteitsmaatregelen of ratio's
Solvabiliteit wordt vaak gemeten als een verhouding tussen activa en verplichtingen. Onthoud dat solvabiliteit activa vergelijkt met verplichtingen - zijn er voldoende activa om de rekeningen te betalen?
In deze ratio's is de beste manier om de solvabiliteit te meten het opnemen van alle verplichtingen: crediteuren, te betalen belastingen, te betalen leningen, betaalde leases - alles wat het bedrijf te danken heeft. Er zijn twee ratio's die de solvabiliteit meten:
De current ratio is de totale vlottende activa gedeeld door de totale kortlopende schulden.
De vlottende activa zijn contanten, debiteuren, voorraden en vooruitbetaalde kosten. Andere langetermijnactiva zoals apparatuur worden niet meegenomen in deze ratio omdat het te lang duurt om ze te verkopen om geld te krijgen om de rekeningen te betalen, en ze verkopen niet voor de volle waarde.
Om solvabel te zijn en verplichtingen te dekken, zou een bedrijf een huidige ratio van 2 tegen 1 moeten hebben, wat betekent dat het twee keer zo veel vlottende activa heeft als kortlopende verplichtingen. Deze ratio erkent het feit dat het verkopen van activa om geld te verkrijgen tot verliezen kan leiden, waardoor er meer activa nodig zijn.
De quick ratio maakt alleen gebruik van contanten en debiteuren, omdat deze activa de enige zijn die kunnen worden gebruikt om schulden snel te betalen, in het geval van nood in contanten. De snelle ratio is een 1 op 1 ratio, wat betekent dat contanten en debiteuren gelijk moeten zijn aan het bedrag van de schuld. Dit is, zoals je je kunt voorstellen, een moeilijker te behalen verhouding.
Solvabiliteit gezien vanuit de weergave van een leninggever
Deze ratio's zijn belangrijk voor de ondernemer, maar ook voor een geldverstrekker. Als een bank een lening aan een bedrijf overweegt, zal deze zorgvuldig naar deze ratio's kijken om te bepalen of het bedrijf al te veel schulden heeft en niet genoeg activa heeft om die schuld af te betalen.
Solvabiliteit, liquiditeit en levensvatbaarheid
Solvabiliteit wordt vaak verward met liquiditeit , maar het is niet hetzelfde.
Liquiditeit is een kortetermijnmaatstaf voor een bedrijf, terwijl solvabiliteit een langetermijnmaatstaf is. De liquiditeit heeft meer te maken met de kasstroom op korte termijn, terwijl de solvabiliteit meer samenhangt met de financiële stabiliteit op lange termijn.
Solvabiliteit wordt ook verward met levensvatbaarheid. Levensvatbaarheid heeft meer te maken met het vermogen van een bedrijf om over een lange periode winstgevend te zijn.