De cashflowmarge van een bedrijf is van cruciaal belang.
Profitability Ratio's gebruiken
Winstgevendheid verhoudingen tonen de algemene efficiëntie en prestaties van een bedrijf. Deze ratio's kunnen worden onderverdeeld in twee soorten: marges en rendementen.
Ratio's die marges laten zien, geven het vermogen van het bedrijf weer om verkoopdollars in verschillende stadia van waardering in winst om te zetten. Ratio's die rendementen weergeven, vertegenwoordigen het vermogen van het bedrijf om de algehele efficiëntie van het bedrijf te meten bij het genereren van rendement voor zijn aandeelhouders.
Wat is de vrije kasstroom?
Levered free cash flow is de "vrije" kasstroom die overblijft nadat een bedrijf zijn financiële verplichtingen heeft voldaan aan een opgebouwde schuld. De levered cashflow is het bedrag aan contanten dat over is voor aandeelhouders nadat alle financiële verplichtingen zijn voldaan.
Hoe wordt de cashflowmarge berekend?
De cashflowmarge is een maatstaf voor hoe efficiënt een bedrijf zijn verkoopdollars omzet in contanten. Omdat uitgaven en aankopen van activa worden betaald met contant geld, is dit een uiterst nuttige en belangrijke rentabiliteitsratio . Het is ook een marge ratio.
De kasstroommarge wordt berekend als:
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten / netto-omzet = _______ procent
Hoe hoger het percentage, hoe meer geld er beschikbaar is uit de verkoop. Als de kasstromen $ 500.000 gedeeld door de netto-omzet van $ 800.000 waren, zou dit uitkomen op 62,5 procent, erg goed, wat wijst op een sterke winstgevendheid. Dit zou dalen tot een 55,5 procent cashmarge met een extra $ 100.000 in nettoverkoop.
Houd er rekening mee dat dit niet hetzelfde is als de nettowinstmarge, die niet-contante transacties omvat, zoals dubieuze debiteuren en afschrijvingen.
En hoewel hoger beter is, is er geen "perfect" percentage om naar te streven, omdat alle bedrijven anders zijn. Maar een bedrijf dat van jaar tot jaar een toenemende cashflowmarge vertoont, wordt in de loop van de tijd zeker sterker en dit is een goede indicator voor de waarschijnlijkheid van succes op de lange termijn.
Hoe bedrijven de cashflowmarge gebruiken
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten, die de teller zijn, komen uit het kasstroomoverzicht . De netto-omzet is afkomstig van de resultatenrekening van de onderneming.
Als een bedrijf een negatieve cashflow genereert, wordt dit weergegeven als een negatief getal in de teller in de vergelijking van de cashflowmarge. Daarom verliest het bedrijf geld zelfs als het omzet genereert. Het zou geld moeten lenen of geld inzamelen via investeerders om door te gaan met werken.
Maar er is een keerzijde. Het genereren van een negatieve cashflow gedurende een beperkte periode kan gunstige resultaten voor de lange termijn hebben, afhankelijk van waar het contante geld stroomt. Als het naar uitbreiding toe gaat, kan worden verwacht dat dit niet alleen de cashflow weer in evenwicht brengt als het project is voltooid, maar het feitelijk zelfs tot een veel positiever en winstgevender bereik wordt.
Hoe beleggers de cashflowmarge gebruiken
De kasstroommarge kan een schaars getal zijn waarop beleggers kunnen vertrouwen omdat bedrijven hun kasstromen vrijwillig kunnen aanpassen aan de bedrijfsvoering en ze dit misschien om verschillende redenen periodiek willen doen.
Ze kunnen tijdelijk wachten met het betalen van crediteuren en andere onkosten, waardoor er meer geld wordt vastgehouden.
De berekening van de kasstroommarge is meestal voordelig voor het bedrijf zelf als min of meer een barometer over hoe het presteert. Als u het wilt gebruiken om de beleggingskansen te peilen, overweeg dan om verschillende incrementele kasstroommarges voor het bedrijf te bekijken om de consistentie te bepalen. U wilt een panoramisch beeld, geen enkele momentopname.
Wat is de marge-ratio van de nettowinst?
De nettowinstmarge ratio is een rentabiliteitsratio die een marge ratio is. Het kan worden berekend door getallen uit de winst-en-verliesrekening van de onderneming te gebruiken. Nettowinstmarge is het aantal dollars aan winst na belasting dat een bedrijf genereert voor elke dollar aan verkopen.
Als een bedrijf bijvoorbeeld $ 1 omzet omzet en een nettowinstmarge van 5 procent heeft, betekent dit dat het 5 cent winst genereerde.
Het is berekend als:
Netto-inkomen / Netto-omzet = ________ procent
De netto-omzet is simpelweg de verkoopomzet, waarbij eventuele opbrengsten en vergoedingen worden afgetrokken. Netto-inkomsten zijn inkomsten waarbij alle uitgaven zijn afgetrokken, inclusief belastingen, rentekosten en afschrijvingen. Het is de 'bottom line'.
De nettowinstmarge geeft aan hoe goed het bedrijf omzet in winst omzet nadat alle uitgaven zijn afgetrokken. Omdat industrieën zo verschillend zijn, is de nettowinstmarge niet erg goed in het vergelijken van bedrijven in verschillende sectoren.