Cashflow en winst zijn verschillend, maar beide zijn belangrijk
Geldstroom
Kasstroom is het geld dat in en uit het bedrijf vloeit van activiteiten en financierings- en investeringsactiviteiten. Het is het geld dat u nodig hebt om aan de huidige en op de kortetermijnverplichtingen te voldoen.
Maar er zijn twee dingen om in gedachten te houden over cashflow:
- Een bedrijf kan winstgevend zijn en nog steeds geen adequate cashflow hebben. In het ergste geval kan onvoldoende cashflow in een winstgevende onderneming het faillissement inroepen. U maakt bijvoorbeeld widgets en verkoopt ze met winst. Maar uw product maakt gebruik van een lange verkoopketen en sommige van uw grootste en belangrijkste groothandelsklanten betalen niet gedurende 120 dagen op facturen. Dit klinkt extreem, maar veel grote Amerikaanse bedrijven in de 21e eeuw betalen geen rekening betaalbaar gedurende drie of vier maanden na ontvangst van de factuur. Aangezien jij de kleine man bent, willen de leveranciers van materialen die je nodig hebt om die widgets vaak betaald te krijgen, hetzij bij ontvangst, hetzij binnen 15 of 30 dagen. Ironisch genoeg, als je gevangen zit tussen leveranciers die nu hun geld willen en kopers die traag zijn om te betalen, kan een succesvol product met toenemende verkoop een echte cashflow-crisis veroorzaken. Ook al zijn uw verkopen per eenheid groter en winstgevender, u wordt niet op tijd betaald om uw leveranciers te betalen en de loonkosten en andere bedrijfskosten te betalen. Als u uw financiële verplichtingen niet tijdig kunt nakomen, kunnen uw schuldeisers u in een faillissement duwen wanneer de verkoop snel groeit.
- Uw verkopen kunnen groeien en het geld blijft binnenstromen, maar dat betekent niet dat u winst maakt. Als u bijvoorbeeld geld leent om het cashflowprobleem op te lossen, kunnen de stijgende schulden die daaruit voortvloeien uw kosten boven het break-evenpunt verhogen. Als dit het geval is, zal uw cashflow uiteindelijk opdrogen en uw bedrijf zal uiteindelijk falen.
Winst
Winst, ook wel nettowinst genoemd, is wat overblijft van verkoopopbrengsten nadat alle bedrijfsonkosten zijn afgetrokken. Het is in principe vanzelfsprekend dat een bedrijf niet lang kan overleven tenzij het winstgevend is, maar soms kan het succes van een product, net als bij cashflow, de kosten verhogen. Het is misschien niet meteen duidelijk dat dit een probleem is. In andere gevallen bent u zich misschien bewust van het probleem, maar bent u van mening dat u door het verlagen van de productiekosten uw winstgevendheid op tijd kunt herstellen om een crisis te voorkomen. Helaas, tenzij u een goed begrip hebt van alle relevante kostengegevens, kunt u niet effectief of snel genoeg handelen om het bedrijf weer winstgevend te maken voordat het zonder geld komt te zitten.
Snelle groei en bedrijfsfaillissement
Het blijkt dat snelle groei op verschillende manieren kan leiden tot het falen van een bedrijf. Het cashflowprobleem dat hier wordt beschreven, is één oorzaak, waarbij leveranciers snelle facturen moeten betalen, terwijl groothandelsklanten langzaam betalen. Het hierboven beschreven winstprobleem is een ander: een toename van het productievolume verhoogt de kosten buiten het break-evenpunt. Een artikel van American Express uit 2013 over het snelle groeiprobleem beschrijft vijf bijkomende bijdragen, die allemaal invloed hebben op de cashflow, winst of beide:
- Operationele problemen: volumestijgingen veranderen de operationele vereisten. Vaak besteden bedrijven die zich midden in een groeispurt bevinden onvoldoende tijd om die wijzigingen tijdig aan te brengen,
- Klantenservice: nieuwe producten stimuleren de verkoop, maar komen vaak met problemen die leiden tot dure garantiereparaties of zelfs terugroepingen van producten. Een klantenservicemedewerker mag niet groeien in overeenstemming met de omzetgroei, wat ook leidt tot klantontevredenheid,
- Uitmuntende bedrijfsuitgaven: het succes van één product kan ertoe leiden dat het bedrijf overdreven optimistische bestedingsbeslissingen neemt, zoals dure apparatuuraankopen en onvoorzichtige faciliteitenverbeteringen
- Human resource-problemen, waaronder een snelle toestroom van werknemers die onbekend zijn met of niet sympathiseren met de bestaande bedrijfscultuur; ontevredenheid van het huidige personeel over nieuwe toezichthouders, problemen met de salarisadministratie en veranderingen in productiemethoden
- Leiderschapsproblemen: vaak verschillen de kenmerken van een succesvolle ondernemer behoorlijk van de kenmerken van een succesvolle CEO van een gevestigd bedrijf. Naarmate een bedrijf zich na de opstartfase uitbreidt, kan het een verandering in leiderschap vereisen, die ofwel tijdig wordt weerstaan of niet wordt herkend.
In een groeiend bedrijf vereist het bijhouden van cashflow en winst ook aandacht voor deze gerelateerde kwesties. Soms kan het zelfs nodig worden om de groeisnelheid in te korten om succes op lange termijn te verzekeren.
Zie deze artikelen:
- Hoe u een Cash Flow-analyse stap voor stap uitvoert
- Definitie van Cash Flow
- Cash Management Accounts