Vruchtbare grond voor het vinden van antwoorden op deze vragen ligt in het berekenen en analyseren van rentabiliteitsratio's, of financiële maatstaven die het vermogen van een bedrijf om inkomsten te genereren beoordelen in vergelijking met uitgaven en kosten gedurende een specifieke boekhoudperiode.
In de meeste gevallen wordt dezelfde of een hogere waarde in vergelijking met een vorige periode of een concurrerende benchmark beschouwd als een teken dat het bedrijf het goed doet.
De twee categorieën van rentabiliteitsratio's zijn margeratio's en rendementsratio's. Marge-verhoudingen vertegenwoordigen het vermogen van het bedrijf om verkoopdollars in winst om te zetten. Retourratio's meten het algemene vermogen van het bedrijf om aandeelhouderswelzijn te genereren.
Marge verhoudingen omvatten het volgende
Bruto winstmarge
De bruto marge is het bedrag van elke dollar aan omzet dat een bedrijf kan houden in de vorm van bruto winst. Het wordt meestal uitgedrukt als een percentage. Brutowinst is natuurlijk het verschil tussen de verkopen van een bedrijf of producten en / of diensten en het kost het bedrijf veel om die producten en / of diensten aan te bieden. Hoe hoger de brutomarge, hoe winstgevender het bedrijf, maar onthoud dat verschillende industrieën zeer verschillende brutomarges kunnen weergeven of benchmarken.
Brutomarge = (bruto winst) / (verkoop)
Operationele marge
Bedrijfsmarge- maten, of per dollar van verkoopbasis, hoeveel een bedrijf maakt of verliest van zijn primaire activiteiten. Aangezien deze statistiek niet alleen het verlies aan omzet, maar ook andere componenten van het bedrijfsresultaat, zoals marketing en overhead, beschouwt, wordt deze vollediger geacht en een meer accurate indicator voor het vermogen van een bedrijf om winst te genereren dan de brutomarge.
Operationele marge = (bedrijfsinkomen of -verlies) / omzet
Nettowinstmarge
Nettowinstmarge meet het percentage van de inkomsten dat een bedrijf behoudt na alle inkomsten en alle uitgaven worden geregistreerd of vastgelegd. Het is een belangrijke statistiek, maar niet zo nauwkeurig of bruikbaar als andere omdat het informatie overweegt die mogelijk losstaat van de kernactiviteit van een bedrijf.
Netto Marge = (Netto-inkomen of -verlies) / Verkoop
Vrije kasstroommarge
Voor sommige ondernemers is niets belangrijker dan vrije kasstroom - het is elementair om te overleven. De vrije kasstroommarge meet hoeveel per dollar omzetbeheer in vrije kasstroom kan converteren.
Vrije kasstroommarge = (vrije kasstroom) / verkoop
Retourpercentages omvatten het volgende
Return on Assets (ROA)
Hoe efficiënt is uw bedrijf om van activa winsten te maken? Herwerkt, hoe effectief genereren uw bedrijfsmiddelen inkomsten? Dit is het doel van de berekening van het rendement op activa (ROA). Rendement op activa wordt over het algemeen in procenten uitgedrukt, en hoger is beter, al het overige is gelijk.
Rendement op activa = (netto inkomen + rentebelasting na belastingen) / (gemiddelde totale activa)
Return on Equity (ROE)
Ook uitgedrukt in percentages, beschouwt rendement op eigen vermogen (ROE) het rendement van een bedrijf op de investering van zijn aandeelhouders.
Zoals eerder, hoe hoger het percentage, hoe beter.
Rendement op eigen vermogen = (Netto-inkomen) / (Eigen Vermogen van de Aandeelhouders)
Cash Return on Assets
Cash ROA is het bedrag van de kasstroom uit operaties gedeeld door de totale activa van een bedrijf. Dit is iets anders dan een typisch rendement op de berekening van de activa, omdat het zich richt op de kasstroom uit operationele activiteiten (CFO) versus de netto-inkomsten. Het gebruik van CFO is moeilijker om bij de kerncijfers te komen, en daarom wordt het beschouwd als een betere indicator voor echt rendement. Het verhogen van het cashrendement op activa betekent dat een bedrijf meer cashflow genereert uit elke activadollar. Het vergelijken van de cashrendementen op activa en een rendement op de berekening van de activa dat gebruik maakt van het nettoresultaat, kan mogelijk illustreren waar de kasstromen niet toenemen.
Cash Return on Assets = Cash Flow from Operations / CFO / Average Total Assets)