Zaken zoals gebruikelijk of liquidatie
De raad moet deze informatie opnemen in de voetnoten die zijn opgenomen in de financiële overzichten en alle factoren vermelden die deze status kunnen bedreigen.
Het continuïteitsbeginsel staat het bedrijf toe om sommige van zijn vooruitbetaalde kosten uit te stellen tot toekomstige boekhoudperiodes
Wat is een Going Concern-mening?
Ook belangrijk is dat als een bedrijf vastbesloten is om een going concern te zijn, dit betekent dat het zijn verplichtingen kan betalen en zijn activa kan realiseren. De bedrijfsrevisor is de werknemer die moet bepalen of het bedrijf nog steeds een going concern is en het is hij of zij die zijn bevindingen rapporteert aan de raad van bestuur. De auditor dient eventuele negatieve trends in de bedrijfsactiviteiten van de onderneming te melden. Negatieve trends omvatten zaken als het verlagen van het bedrijfsresultaat , ontkenningen van leningen, wanbetalingen bij leningen, inbeslagname van activa en meer. Zodra dit is gebeurd, moet de auditor een "going concern opinion" uitbrengen, wat betekent dat de entiteit niet de intentie (noch de noodzaak) heeft om de omvang van haar activiteiten op enigerlei materiële wijze te liquideren of te beknotten.
Gevolgen van een negatieve Going Concern-mening
Als een accountant in het jaarverslag een negatief oordeel over de continuïteit van de onderneming geeft, hebben beleggers mogelijk een tweede gedachte over het aanhouden van de aandelen van de onderneming. Een zakelijke waardering kan worden uitgevoerd op het bedrijf om te bepalen wat het eigenlijk waard is.
Een going concern asset-based benadering is een methode voor bedrijfswaardering die wordt gebruikt.
Hoe Management omgaat met aanzienlijke twijfels
Indien de auditor meent dat er aanzienlijke twijfel bestaat over het vermogen van de entiteit om haar bedrijfsactiviteiten gedurende een redelijke periode voort te zetten, dient hij of zij de plannen van het management te overwegen om de negatieve effecten van de omstandigheden en gebeurtenissen op te vangen. De overwegingen van de auditor met betrekking tot beheersplannen kunnen het volgende omvatten:
- Plannen om activa te verkopen
- Plannen om geld te lenen of schulden te herstructureren
- Plannen om uitgaven te verminderen of uit te stellen
- Plannen om het eigendomsrecht te vergroten
Auditors zijn bezorgd over een negatieve mening
Omdat de uitgifte van een negatieve mening van going concern gevreesd wordt een self-fulfilling prophecy te zijn, kunnen auditors terughoudend zijn om er een uit te geven. Een going concern-mening kan het vertrouwen van aandeelhouders en crediteuren in de onderneming verminderen en ratingbureaus kunnen de schuld verlagen, wat leidt tot een onvermogen om nieuw kapitaal te verkrijgen en een verhoging van de kosten van het bestaande kapitaal.
Het meest verontrustende is dat accountants mogelijk geen negatief oordeel over de continuïteit van de zaak kunnen afgeven vanwege het gebrek aan onafhankelijkheid van de accountant. Het management bepaalt de ambtstermijn en beloning van de accountant en kan de auditor naar believen inhuren en ontslaan.
De dreiging van het ontvangen van een negatief going concern-oordeel kan het management motiveren om "opinion shopping" te gaan, zoals werd gezinspeeld in de bedrijfsmislukkingen van WorldCom en Enron.
Bovendien verliest de auditor toekomstige controlekosten als een accountant een negatief oordeel over de continuïteit uitspreekt en de onderneming ondergaat.