Een krachtige financiële analysetool voor uw bedrijf
Een Business Insight-tool
Analyse van de financiële ratio kan zinvolle informatie over de bedrijfsprestaties verschaffen aan het management van een bedrijf en aan externe investeerders. Het berekenen van de verhoudingen is relatief eenvoudig; het begrijpen en interpreteren van wat ze zeggen over de financiële status van een bedrijf kost wat meer moeite. Ratio's dienen als een vergelijkend analyse-instrument voor liquiditeit , winstgevendheid , schulden en activabeheer , naast andere categorieën - alle nuttige gebieden voor analyse van financiële overzichten.
Bedrijven beginnen meestal met industrieratio's en gegevens uit hun eigen historische financiële overzichten om een basis voor ratio-vergelijking vast te stellen. Analisten vergelijken de ratio's voor een bepaald bedrijf met de ratio's van andere bedrijven in dezelfde sector en met eerdere kwartalen of jaren van historische gegevens voor het bedrijf zelf.
Het uitvoeren van een nauwkeurige analyse van de financiële ratio en vergelijking helpt bedrijven inzicht te krijgen in hun financiële positie, zodat ze de nodige financiële aanpassingen kunnen doen om hun financiële prestaties te verbeteren.
Welke verhoudingen worden het meest meestal gebruikt?
Wanneer bedrijven kiezen met welke ratio's ze moeten werken, gebruiken bedrijven meestal verschillende standaardverhoudingen. Deze omvatten de debt-to-asset ratio (totale verplichtingen / totale activa), werkkapitaalratio (vlottende activa / kortlopende verplichtingen), de quick ratio of zuurtest ((vlottende activa - voorraad) / verplichtingen), voorraadomzet (kosten van goederen / gemiddelde voorraad) en voor beursgenoteerde ondernemingen, de koers-winstverhouding (beurskoers / winst per aandeel), onder anderen.
Eén ratio-berekening biedt niet veel informatie op zichzelf. Als de schuld-tot-vermogensratio van een bedrijf bijvoorbeeld voor één periode (laten we zeggen een jaar) 50 procent is, dan zegt dat geen bruikbaar verhaal tenzij het management het vergelijkt met eerdere perioden, vooral als de schuld-naar-activa ratio was historisch slechts 25 procent. In dit scenario laat de verhouding schuld / vermogen zien dat 50 procent van het vermogen van de onderneming wordt gefinancierd met schulden. Een analist zou niet weten of dat goed of slecht is, tenzij hij het vergelijkt met dezelfde ratio van de vorige bedrijfsgeschiedenis of de concurrenten van het bedrijf, bijvoorbeeld.
Interne bedrijfsstrendanalyse
Gevestigde bedrijven hebben doorgaans meerdere jaren aan balans- en winst- en verliesrekeninggegevens om mee te werken voor ratio-analyse. Het berekenen van de financiële ratio's voor verschillende perioden, of dit nu per kwartaal of per jaar is, helpt bij het volgen van bruikbare trends in de operationele prestaties van het bedrijf.
Externe bedrijfsanalyse
Net zo belangrijk als interne trendanalyse is industrieanalyse. Het is handig om inzicht te krijgen in de gemiddelde prestaties van de bedrijfssector van een bedrijf in de loop van de tijd in vergelijking met het individuele bedrijf. Als de gemiddelde ratio's van een bedrijfstak bijvoorbeeld aanzienlijk verschillen van de resultaten van een bedrijf, vooral als deze beter zijn, zou bedrijfsmanagement baat hebben bij het onderzoeken van waarom en misschien actie ondernemen om de financiële resultaten te verbeteren.
Meten tegen concurrenten
Bedrijven vergelijken hun bedrijfsfactoren vaak ook met concurrerende bedrijven. Na het verzamelen van beschikbare ratio-gegevens van bekende concurrenten en vergelijkbare bedrijven in dezelfde sector, kan het analyseren van de prestaties van een bedrijf ten opzichte van zijn concurrenten licht werpen op eventuele concurrentievoordelen, sterke of zwakke punten van het bedrijf en zijn strategische planning verbeteren.