U vindt alles wat u nodig hebt voor analyse van de liquiditeitsratio op de balans van het bedrijf. Liquiditeit heeft te maken met de activa en verplichtingen van een onderneming. Met name kijkt liquiditeit of een onderneming haar huidige schuld al dan niet kan betalen met haar vlottende activa.
01 - Eerste stappen
Hier is de balans die we als voorbeeld gaan gebruiken. U ziet dat er voor deze hypothetische firma twee jaar gegevens zijn. Dit komt omdat ratio-analyse alleen een goed hulpmiddel is als we de verhoudingen die we berekenen kunnen vergelijken met gegevens van andere jaren of met industriegemiddelden.
Verderop zullen we de balansgegevens gebruiken om de huidige en snelle ratio's en het netto werkkapitaal te berekenen, terwijl we elk afzonderlijk uitleggen en wat hun verandering van jaar tot jaar betekent. U kunt de resultaten repliceren voor uw eigen bedrijf.
02 - Bereken de huidige ratio van het bedrijf
De eerste stap in de liquiditeitsanalyse is het berekenen van de huidige ratio van het bedrijf. De huidige verhouding laat zien hoe vaak het bedrijf zijn huidige schuldverplichtingen kan betalen op basis van zijn vermogen.
De formule is de volgende: Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities . In de balans kunt u de gemarkeerde nummers zien. Dat zijn degenen die je gebruikt voor de berekening. Voor 2008 zou de berekening het volgende zijn:
Huidige ratio = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Dit betekent dat de onderneming 1.311 keer haar huidige (kortlopende) schuldverplichtingen kan nakomen. Om solvabel te blijven, moet het bedrijf een kortetermijnratio van ten minste 1,0 X hebben, wat betekent dat het zijn huidige schuldverplichtingen precies kan nakomen. Dus deze firma is oplosmiddel.
In dit geval is het bedrijf echter wat liquider dan dat. Het kan zijn huidige schuldverplichtingen nakomen en een beetje overhouden. Als u de huidige ratio voor 2007 berekent, ziet u dat de huidige ratio 1.182 X was. Het bedrijf heeft dus in 2008 zijn liquiditeit verbeterd, wat in dit geval goed is omdat het met een relatief lage liquiditeit werkt.
03 - Bereken de Quick Ratio of Acid Test van het bedrijf
De tweede stap in liquiditeitsanalyse is het berekenen van de snelle ratio of zuurtest van het bedrijf. De quick ratio is een strengere liquiditeitstest dan de huidige ratio. Het onderzoekt hoe goed het bedrijf zijn kortlopende schuldverplichtingen kan nakomen zonder een van zijn inventaris te hoeven verkopen om dat te doen.
Voorraad is de minst liquide van alle huidige activa omdat u een koper moet vinden voor uw voorraad. Het vinden van een koper, vooral in een trage economie, is niet altijd mogelijk. Daarom willen bedrijven hun kortlopende schuldverplichtingen kunnen nakomen zonder afhankelijk te hoeven zijn van de verkoop van voorraad.
De formule is de volgende: Quick Ratio = Current Assets-Inventory / Current Liabilities . In de balans kunt u de gemarkeerde nummers zien. Dat zijn degenen die je gebruikt voor de berekening. Voor 2008 zou de berekening het volgende zijn:
Quick Ratio = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Dit betekent dat het bedrijf zijn huidige (kortlopende) schuldverplichtingen niet kan nakomen zonder voorraad te verkopen, omdat de snelle ratio 0,529 X is, wat minder is dan 1,0 X. Om solvabel te blijven en zijn kortlopende schuld te betalen zonder voorraad te verkopen, de snelle verhouding moet minimaal 1,0 X zijn, wat niet het geval is.
In dit geval zal het bedrijf echter zijn voorraad moeten verkopen om zijn kortetermijnschuld te betalen. Als u de snelheidsratio voor 2007 berekent, ziet u dat dit 0,458 X was. Het bedrijf heeft dus zijn liquiditeit verbeterd in 2008, wat in dit geval goed is omdat het met een relatief lage liquiditeit werkt. Het moet de snelle ratio verbeteren tot boven 1,0 X, zodat het geen voorraad hoeft te verkopen om aan zijn kortlopende schuldverplichtingen te voldoen.
04 - Bereken het netto werkkapitaal van het bedrijf
Het netto werkkapitaal van een bedrijf is het verschil tussen de vlottende activa en de kortlopende verplichtingen:
Netto werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende verplichtingen
Voor 2008 zou het netto werkkapitaal van dit bedrijf zijn:
$ 708 - 540 = $ 168
Uit deze berekening weet u al dat u een positief netto werkkapitaal heeft om kortetermijnschuldverplichtingen te betalen voordat u zelfs de huidige ratio berekent. U zou de relatie tussen het netto werkkapitaal van de onderneming en de huidige ratio moeten kunnen zien.
Voor 2007 bedroeg het netto werkkapitaal van het bedrijf $ 99, dus de netto werkkapitaalpositie en daarmee de liquiditeitspositie is verbeterd van 2007 tot 2008.
05 - Samenvatting van onze liquiditeitsanalyse
In deze zelfstudie hebben we gekeken naar de huidige ratio, de snelle ratio en het netto werkkapitaal van dit bedrijf. Dit zijn de belangrijkste componenten van een eenvoudige liquiditeitsanalyse voor een bedrijf. Complexere liquiditeits- en cashanalyses kunnen voor bedrijven worden gedaan, maar met deze eenvoudige liquiditeitsanalyse kunt u aan de slag.
Laten we deze samenvatting eens bekijken. Dit bedrijf heeft zijn liquiditeitspositie tussen 2007 en 2008 verbeterd, zoals blijkt uit alle drie statistieken die we hebben bekeken. De huidige ratio en de netto werkkapitaalposities zijn beide verbeterd. De snelle ratio geeft aan dat het bedrijf nog steeds voorraden moet verkopen om aan de huidige schuldverplichtingen te voldoen, maar de snelle ratio verbetert ook.
Om dit bedrijf echt te kunnen analyseren, moeten we kijken naar de gegevens voor de sector waarin dit bedrijf zich bevindt. Het is goed dat we over twee jaar gegevens beschikken voor het bedrijf, aangezien we kunnen kijken naar de trend in de verhoudingen. We moeten echter ook de verhoudingen van het bedrijf met de industrie vergelijken.