Netto werkkapitaal is een financiële meeteenheid die een bedrijfseigenaar moet gebruiken om de kaspositie en de operationele liquiditeitspositie van het bedrijf te helpen meten. Het is de som van alle vlottende activa en kortlopende schulden. Het is een maatstaf voor de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf en kan ook het vermogen van het management van het bedrijf aangeven om activa op een efficiënte manier te gebruiken.
Netto werkkapitaal kan ook worden gebruikt om te bepalen of een bedrijf in een positie is om snel te groeien.
Als het bedrijf substantiële contanten in zijn reserves heeft, heeft het wellicht genoeg om de onderneming vrij snel te schalen . Aan de andere kant, als het bedrijf heel weinig kasreserves heeft, is het hoogst onwaarschijnlijk dat het bedrijf de middelen heeft om snel te schalen.
Het is een belangrijke maatstaf voor management, leveranciers en algemene schuldeisers omdat het de kortetermijnliquiditeit en het vermogen van de onderneming toont om haar kortlopende verplichtingen af te betalen met vlottende activa.
De netto werkkapitaalwaarde is direct gerelateerd aan de huidige werkkapitaalratio, zo genoemd omdat als een bedrijf meer kortetermijnactiva dan verplichtingen heeft, het kan "werken". De huidige ratio is een liquiditeits- en efficiencyratio die het vermogen van een bedrijf meet om zijn kortlopende schulden af te betalen met zijn vlottende activa. Als u de berekening van de huidige ratio bekijkt, ziet u dat u dezelfde balansgegevens gebruikt om het netto werkkapitaal te berekenen.
Netto werkkapitaal berekenen
Hier is de berekening voor netto werkkapitaal: actuele activa - kortlopende verplichtingen = netto werkkapitaal.
Als een bedrijfshoofd een vast activum heeft van $ 200 en een kortlopende schuld van $ 100, dan:
- Netto werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende verplichtingen
- = $ 200 - $ 100
- = Netto werkkapitaal = $ 100
Dit bedrijf kan zijn kortlopende schuldverplichtingen betalen en heeft nog steeds $ 100 over als geld- of operationele liquiditeitsbuffer. Het heeft twee keer de huidige activa ($ 200) als kortlopende schulden ($ 100).
Vergelijk dit met de huidige verhouding. Als u de stroomverhouding voor dit voorbeeld berekent, gebruikt u de formule met de huidige verhouding :
- Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
- $ 200 / $ 100 = 2.00X
- Stroomverhouding = 2.00X
U kunt de relatie tussen de twee financiële statistieken bekijken.
Voorbeelden van netto werkkapitaal
Natuurlijk zullen veranderingen in activa of verplichtingen leiden tot een verandering in netto werkkapitaal, tenzij ze gelijk zijn. Bijvoorbeeld:
Als een bedrijfseigenaar een extra $ 10.000 in hun bedrijf investeert, nemen de activa toe met $ 10.000, maar de huidige verplichtingen nemen niet toe. Het werkkapitaal neemt dus met $ 10.000 toe.
Als diezelfde onderneming $ 10.000 leent en ermee instemt om het binnen 90 dagen terug te betalen, is het werkkapitaal niet toegenomen, omdat zowel de activa als de verplichtingen met $ 10.000 zijn toegenomen.
Als hetzelfde bedrijf 10.000 $ investeert in de voorraad, zal het werkkapitaal niet veranderen omdat het geld daalde met $ 10.000, maar het vermogen steeg met $ 10.000.
Hetzelfde bedrijf verkoopt een product voor $ 1.000, dat in voorraad is voor een bedrag van $ 500.
Het werkkapitaal stijgt met $ 500 omdat debiteuren of contanten met $ 1.000 zijn toegenomen en de voorraad met $ 500 is gedaald.
Het bedrijf gebruikt nu $ 1.000 om apparatuur te kopen. Dat zal het werkkapitaal verminderen omdat het actief in contanten daalt.
Cash management en het beheer van de operationele liquiditeit is belangrijk voor het voortbestaan van het bedrijf. Een bedrijf kan winst maken, maar als ze een probleem hebben met hun geldpositie, zullen ze het niet overleven. Dit is de reden waarom het belangrijk is voor een bedrijfseigenaar om alle financiële maatstaven en beschikbare maatregelen te gebruiken om liquiditeit en contanten te beheren.