Kasstroomratio's die belangrijk zijn voor Cash Flow Analysis
Het kasstroomoverzicht is een van de drie belangrijkste financiële verklaringen die een bedrijfseigenaar gebruikt in de kasstroomanalyse. Beleggers vertrouwen op het kasstroomoverzicht om de financiële kracht van een onderneming te bepalen. De bottom line is cashflow is de levensader van een klein bedrijf.
In tegenstelling tot een winst-en-verliesrekening, zal een kasstroomoverzicht aangeven of uw bedrijf geld genereert. Het is van vitaal belang voor de gezondheid van een bedrijf om voldoende contanten bij de hand te hebben om kosten te betalen en om het benodigde materiaal of bedrijfsmiddelen voor het bedrijf te kopen.
Het concept van cashflow verschilt van het concept van winst of nettowinst en de ondernemer moet elk in verschillende termen bedenken en elk vanuit verschillende perspectieven analyseren. Er zijn financiële ratio's die de bedrijfseigenaar helpen zich te concentreren op de nettowinst en die die zich richten op de cashflow.
Kasstroomanalyse maakt gebruik van ratio's die zich richten op de cashflow en hoe solvabel, liquide en levensvatbaar het bedrijf is. Hier zijn de belangrijkste kasstroomratio's met hun berekeningen en interpretatie.
01 - Operationele kasstroomratio
De operationele kasstroomratio is een van de belangrijkste kasstroomratio's. Cashflow is een indicatie van hoe geld het bedrijf binnenkomt en verlaat en hoe u uw rekeningen betaalt.
De operationele kasstroom heeft betrekking op kasstromen die een bedrijf oploopt van zijn lopende schuld. Het meet hoe liquiditeit een bedrijf op korte termijn is, omdat het betrekking heeft op de huidige schulden en kasstromen uit bedrijfsactiviteiten.
Operationele cashflowratio = kasstromen uit bedrijfsactiviteiten / kortlopende verplichtingen waarbij:
Kasstromen uit bedrijfsvoering komen niet overeen met de staat van de kasstromen en de kortlopende verplichtingen komen niet op de balans
Als de bedrijfscashflowratio voor een bedrijf minder is dan 1,0, genereert het bedrijf niet genoeg contanten om zijn kortlopende schuld af te betalen, wat een ernstige situatie is. Het is mogelijk dat het bedrijf mogelijk niet kan blijven werken.
02 - Prijs / Cash Flow Ratio
De verhouding tussen prijs en kasstroom wordt vaak als een betere indicatie van de waarde van een bedrijf beschouwd dan de verhouding prijs / winst. Het is een zeer nuttige ratio voor een bedrijf om te weten, vooral als het bedrijf openbaar wordt verhandeld. Het vergelijkt de aandelenkoers van het bedrijf met de cashflow die het bedrijf per aandeel genereert.
Bereken de prijs / cashflow-verhouding als volgt:
Prijs / kasstroomratio = aandelenprijs / operationele kasstroom per aandeel waarbij:
De aandelenkoers is gewoonlijk de slotkoers van de aandelen op een bepaalde dag en de operationele kasstroom wordt ontleend aan de staat van de kasstromen . Sommige bedrijfseigenaren gebruiken vrije cashflow in de noemer in plaats van operationele cashflow.
Opgemerkt moet worden dat de meeste analisten nog steeds de koers / winstverhouding gebruiken in de waarderingsanalyse .
03 - Margevratio Cashflow
De Cash Flow Margin-ratio is een belangrijke ratio omdat het de relatie weergeeft tussen contanten gegenereerd uit operaties en verkopen. Het bedrijf heeft contanten nodig om dividenden, leveranciers, serviceschulden te betalen en te investeren in nieuwe kapitaalgoederen, dus contant geld is net zo belangrijk als winst voor een bedrijf.
De Cash Flow Margin-ratio meet het vermogen van een bedrijf om de verkoop in contanten om te zetten. De berekening is:
Kasstroom uit operationele kasstromen / Netto verkopen = _____%.
De teller van de vergelijking komt uit de Verklaring van Cash Flows van de onderneming. De noemer komt uit de resultatenrekening. Hoe groter het percentage, hoe beter.04 - Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten / Gemiddeld totaal vermogen
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten / Gemiddelde totale verplichtingen is een vergelijkbare ratio als de verhouding van de totale totale schuld / totale activa. Beide meten de solvabiliteit van een bedrijf of zijn vermogen om zijn schulden te betalen en zijn hoofd boven water te houden. Het eerste is echter beter, omdat het dit vermogen over een langere periode dan op een bepaald moment meet.
Deze verhouding wordt als volgt berekend:
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten / Gemiddeld totaal vermogen = _______% waarbij:
kasstroom uit bedrijfsactiviteiten wordt ontleend aan de staat van de kasstromen en de gemiddelde totale verplichtingen zijn een gemiddelde van de totale verplichtingen uit verschillende tijdvakken van passiva uit de balans .
Hoe hoger de ratio, hoe beter de financiële flexibiliteit van het bedrijf en zijn vermogen om zijn schulden te betalen.
05 - Huidige verhouding
De huidige verhouding is de meest eenvoudige van de kasstroomratio's. Het vertelt de bedrijfseigenaar of de huidige activa voldoende zijn om de huidige schuld te dekken. De verhouding wordt als volgt berekend:
> Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities = ______X
waar:beide termen komen uit de balans van het bedrijf. Het antwoord laat zien hoe vaak een bedrijf zijn kortetermijnschuld kan halen en is een maatstaf voor de liquiditeit van het bedrijf.
06 - Snelle verhouding (zuurproef)
De snelle ratio of zuurtest is een meer specifieke test van liquiditeit dan de huidige verhouding. Het neemt inventaris uit de vergelijking en meet de liquiditeit van het bedrijf als het niet over voorraden beschikt om zijn kortlopende schuldverplichtingen na te komen. Als de snelheidsratio minder dan 1,0 keer is, moet deze voorraad verkopen om aan kortlopende schulden te voldoen, wat geen goede positie is voor de onderneming.
Dit is de berekening voor de snelle ratio:
Quick Ratio = vlottende activa - voorraad / actuele verplichtingen waarbij alle voorwaarden van de balans van de onderneming worden gehaald.