Leer hoe u sleutelverhoudingen kunt berekenen
Hoewel een groot aantal marktwaardeverhoudingen in gebruik zijn, zijn de meest populaire onder meer de winst per aandeel , de boekwaarde per aandeel en de koers-winstverhouding. Andere omvatten de prijs / cash ratio, dividendrendement , marktwaarde per aandeel en de markt / boekverhouding .
Al deze maatregelen worden op een andere manier gebruikt, maar als ze worden gecombineerd, bieden ze een vrij nauwkeurig financieel portret van beursgenoteerde bedrijven. Bovendien kunnen marktwaardeverhoudingen het management helpen een idee te krijgen van wat de beleggers van een bedrijf denken van zijn prestaties en toekomstperspectieven.
Ze worden ook gebruikt om voorraadtrends te analyseren, hoewel er enige context nodig is. De lage koers-winstverhouding van een bedrijf kan bijvoorbeeld aangeven dat het aandeel een ondergewaardeerd koopje is in een stabiele sector, maar het kan ook aangeven dat de winstvooruitzichten van het bedrijf relatief onzeker zijn en dat het aandeel een riskante weddenschap kan zijn.
Daarom moet u bij het nemen van een beslissing over een belegging altijd rekening houden met verschillende factoren, waaronder een reeks marktwaardeverhoudingen. Een aandeel met één goed uitziende maat kan een onontdekt juweel zijn, of het zou een blindganger kunnen zijn die om een bepaalde reden te duur is.
Winst per aandeel
De winst per aandeel meet het netto-inkomen per aandeel uitstaande aandelen van een bedrijf, wat de winstgevendheid van een bedrijf voor beleggers aangeeft.
Bereken de winst per aandeel door het nettoresultaat van de onderneming te delen door het aantal uitstaande aandelen (aandelen die momenteel in het bezit zijn van alle aandeelhouders). Als een bedrijf bijvoorbeeld $ 10 miljoen aan netto inkomsten en 4 miljoen uitstaande aandelen heeft, zou de winst per aandeel $ 10 miljoen gedeeld door 4 miljoen zijn, wat $ 2,50 is.
Boekwaarde per aandeel
De boekwaarde is het eigen vermogen van een bedrijf dat geen preferente aandelen omvat gedeeld door de uitstaande aandelen in de markt. Als de totale activa van een bedrijf bijvoorbeeld gelijk zijn aan $ 15 miljoen en de totale verplichtingen gelijk zijn aan $ 5 miljoen, zou het totale eigen vermogen $ 10 miljoen zijn. Als het bedrijf $ 2 miljoen preferente aandelen heeft, trekt u dat in mindering op $ 8 miljoen, het bedrag dat beschikbaar is voor gewone aandeelhouders. Als er 1 miljoen uitstaande aandelen zijn, zou de boekwaarde per aandeel $ 8, of $ 8 miljoen gedeeld door 1 miljoen zijn.
Marktwaarde per aandeel
Marktwaarde per aandeel is de marktwaarde van een bedrijf gedeeld door het totale aantal uitstaande aandelen. Dit is simpelweg de gangbare koers voor een aandeel gewone aandelen. De marktwaarde van het bedrijf kan worden bepaald door de prijs van zijn gewone aandelen te vermenigvuldigen met het aantal uitstaande aandelen.
Verhouding markt / boek (M / B)
Met de markt / boekverhouding kunnen analisten de marktwaarde van een bedrijf vergelijken met de boekwaarde. De ratio kan worden berekend door de marktwaarde per aandeel te delen door de boekwaarde per aandeel. Als een bedrijf bijvoorbeeld een boekwaarde per aandeel van $ 8 heeft en het aandeel momenteel wordt gewaardeerd op $ 10 per aandeel, wordt de M / B-ratio berekend door $ 10 (aandelenkoers) te delen door $ 8 (boekwaarde per aandeel).
Dit zou je een ratio van 1,25 geven. Met andere woorden, de marktwaarde van een aandeel in aandelen is 25 procent groter dan de boekwaarde.
Een ratio van minder dan 1 kan betekenen dat een aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, terwijl een ratio groter dan 1 kan betekenen dat deze overgewaardeerd is.
Price-Earnings (P / E) -ratio
De koers-winstverhouding is de huidige prijs van het aandeel gedeeld door de winst per aandeel. Inkomsten worden over het algemeen berekend door te kijken naar de laatste vier kwartalen van de financiële resultaten. Als een aandeel bijvoorbeeld handelt op $ 25 per aandeel en de winst per aandeel $ 2,50, zou de K / W-verhouding $ 25 gedeeld door $ 2,50 zijn, wat overeenkomt met een ratio van 10-tegen-1. Analisten kunnen ook praten over een forward P / E-ratio, wat de geschatte P / E-ratio is voor de komende vier kwartalen.
Prijs / Cash Ratio
De prijs / cash ratio vergelijkt de prijs van de aandelen van een bedrijf met zijn cashflow.
Om deze ratio te berekenen, deelt u eenvoudig de marktwaarde van een aandeel door het bedrag van de cashflow per aandeel. Kasstroom per aandeel is het bedrag dat een bedrijf bij zich heeft nadat rekening is gehouden met de afschrijving. Als de prijs van de aandelen van een bedrijf bijvoorbeeld $ 20 per aandeel is en het bedrijf een cashflow van $ 10 per aandeel heeft, is de prijs / cash-verhouding $ 20 gedeeld door $ 10, wat gelijk is aan 2. Gewoonlijk is een lager getal hier beter omdat dat betekent een grotere cashflow.
Dividend Yield Ratio
Analisten komen tot de dividendrendementsratio door de totale betaalde dividendbetalingen per jaar te delen door de marktprijs van het aandeel. Als een bedrijf bijvoorbeeld driemaandelijks dividenden uitbetaalt in de bedragen van $ 2,25, $ 2,50, $ 2,50 en $ 2,75, zou het totale dividend voor het jaar $ 10 zijn. Als de koers van het aandeel $ 100 is, deel je $ 10 (dividendbetalingen) door $ 100 (aandelenprijs). Het antwoord is 0,10 of 10 procent. Als u deze ratio kent, kunt u een beter inzicht krijgen in het rendement van uw investering dat u realistisch kunt verwachten.