Uw vrije kasstroom is een indicator voor de gezondheid van uw bedrijf
Vrije kasstroom is hoeveel geld uw bedrijf heeft overgebleven om voor andere doeleinden te gebruiken nadat het heeft betaald voor kapitaaluitgaven, inclusief gebouwen en uitrusting, en andere uitgaven die nodig zijn om de lopende werking ervan te ondersteunen.
Het berekenen van de vrije cashflow kan enigszins gecompliceerd zijn, en er zijn verschillende manieren waarop u het kunt doen. Als u deze methoden correct gebruikt, moeten ze allemaal hetzelfde antwoord genereren (zodat u op een goede manier uw werk kunt controleren).
Drie manieren om vrije cashflow te berekenen
Deze drie manieren om de vrije kasstroom te berekenen (ook wel bekend als "vrije kasstroom naar looptijd") voor uw bedrijf zijn vrij eenvoudig te gebruiken:
1. Vrije kasstroom = verkoopopbrengsten - Bedrijfskosten en belastingen - Vereiste investeringen in bedrijfskapitaal waarbij:
In deze vergelijking worden verkoopopbrengsten ontleend aan de winst-en-verliesrekening , evenals de bedrijfskosten en belastingen. Investeringen in nieuw werkkapitaal komen naar voren als stijgingen van vaste activa op de bedrijfsbalans.
2. Vrije kasstroom = netto operationeel resultaat na belastingen (NOPAT) - netto-investering in bedrijfskapitaal
Hier is NOPAT hetzelfde cijfer [Verkoopomzet - Bedrijfskosten en belastingen] als in de eerste vergelijking.
De netto-investering in bedrijfskapitaal is hetzelfde als de derde termijn in de eerste berekening, of u kunt ook de toename van de vaste activa op de balans gebruiken.
3. Vrije kasstroom = netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten - kapitaaluitgaven
Hier komt Net Cash Flow from Operations uit het eerste deel van het overzicht van kasstromen en kapitaaluitgaven komt van de toename van vaste activa buiten de balans.
Zoals je zult begrijpen wanneer je deze vergelijkingen onderzoekt en er enkele met hen werkt, moeten alle drie deze methoden voor het berekenen van de vrije cashflow hetzelfde antwoord opleveren - ze benaderen dezelfde informatie vanuit verschillende invalshoeken.
Wat moet je doen met deze informatie?
Bedrijven die een gezonde vrije kasstroom hebben, hebben genoeg fondsen bij de hand om elke maand hun rekeningen te betalen, plus enkele overgebleven. Een onderneming met een stijgende of hoge vrije kasstroom doet het over het algemeen goed en zou misschien willen overwegen om uit te breiden, terwijl een bedrijf met een dalende of lage vrije kasstroom (of geen geld dat overblijft na het afdekken van de rekeningen) wellicht moet herstructureren.
Het is eigenlijk niet ongebruikelijk dat beleggers op zoek gaan naar bedrijven met een snel stijgende vrije kasstroom, omdat dergelijke bedrijven uitstekende toekomstperspectieven kunnen hebben. Als beleggers een bedrijf vinden met een stijgende cashflow en een ondergewaardeerde aandelenkoers, dan is dat bedrijf misschien een nog betere beleggingsinzet.
Het is aan de bedrijfseigenaars om de vrije kasstroom te gebruiken. De fondsen kunnen worden gebruikt om het bedrijf uit te breiden, dividenden uit te keren aan aandeelhouders, schulden te verminderen of te investeren in onderzoek voor nieuwe producten.