Beleggers houden u uit de schulden - voor een prijs
Voordelen van aandelenfinanciering
Met equityfinanciering kunt u de bank als zakelijke partner uitschakelen. In plaats van contanten uit te geven voor terugbetalingen van leningen, kunt u de infusie van aandelenbeleggers gebruiken om uw bedrijf te laten groeien. Bovendien helpen aandeleninvesteerders uw persoonlijk risico in het bedrijf te verminderen.
In het geval dat uw bedrijf faalt, zou u nog steeds verplicht zijn om alle bankleningen die u neemt terug te betalen of de schuldbetaling onder faillissementsbescherming te reorganiseren. Aandelenbeleggers hebben echter meestal niet dezelfde rechten als debiteuren; u zou niet verplicht zijn om hun oorspronkelijke investering terug te geven in het geval uw bedrijf instort, bijvoorbeeld. Aandeleninvesteringen moeten worden gezien als een langetermijnoplossing en een manier om zowel contant geld als ervaring in uw startup te injecteren.
Tegens van Equity Financing
Als u op korte termijn geld zoekt, is het bieden van rechtvaardigheid niet de juiste aanpak. Beleggers willen dat hun kapitaal het bedrijf helpt goede investeringen te doen en zichzelf positioneert voor groei op middellange en lange termijn.
Als uw cashflow niet is opgepakt zoals verwacht, wilt u misschien een bank bellen. Bovendien moet u enige controle over de bedrijfsactiviteiten van uw bedrijf afstaan als u aandelen aan investeerders aanbiedt.
Overweeg wat uw langetermijnstrategie is voor uw bedrijf. Aandeelhouders zullen op zoek zijn naar een plan om hun investering terug te verdienen, en dat plan kan het samenvoegen met een ander bedrijf omvatten, het bedrijf verkopen aan een groter bedrijf of een openbare aandelenuitgifte doen, waardoor beleggers hun aandelen op de beurs kunnen verkopen. open markt.
Samen met het delen van controle, deel je ook de winst. Zorg ervoor dat u de berekeningen uitvoert voor elke potentiële aandelenovereenkomst: misschien vindt u dat u een groter percentage van uw winst aan beleggers betaalt dan aan een banklening.
Sommige bronnen van aandelenfinanciering
- Durfkapitalisten. Durfkapitaalfondsen zijn professionele beleggingsorganisaties die in groeiende industrieën beleggen om winst te maken. VC-kantoren weten dat een aantal van hun investeringskeuzes misschien niet uitpakken, maar bereid zijn om dat risico te nemen in ruil voor een occasionele meevaller. Door een durfkapitaalfirma die gespecialiseerd is in uw branche te beveiligen, brengt u eigenaars in die ervaren meningen over het runnen van het bedrijf kunnen bieden, maar die ook proberen aanzienlijke zeggenschap uit te oefenen.
- Engel investeerders. Dit zijn personen die een persoonlijk belang hebben bij het slagen van een bedrijfsvoorstel. Engelinvesteerders richten hun investeringen meestal op sectoren waarin zij een persoonlijk belang hebben. De aandelenovereenkomst met een engelinvesteerder is vergelijkbaar met die van een durfkapitalist.
- Initiële openbare aanbiedingen. Afhankelijk van de aard en het ontwikkelingsstadium van het bedrijf, kan het mogelijk zijn om fondsen te werven door aandelen in het bedrijf aan het publiek aan te bieden. Deze activiteit is sterk gereguleerd en advies van een expert moet worden ingewonnen voordat aan deze route wordt begonnen.
- Corporate venture capital. Dit is kapitaal dat wordt verschaft door gevestigde bedrijven in ruil voor een aandeel in uw bedrijf.
Een beslissing om te kiezen voor aandelenfinanciering ten opzichte van schuldfinanciering is grotendeels een persoonlijke en deels bepaald door uw risicobereidheid.
Instellen voor toekomstige financiering
Afhankelijk van hoeveel investeringen u in de opstartfase zoekt, wilt u wellicht vooruit plannen voor toekomstige aandelenfinanciering. Als dat het geval is, zijn er een paar dingen waar u rekening mee moet houden, zelfs in dit vroege stadium:
- Neem een aantal anti-verwateringsmaatregelen op in uw oorspronkelijke aandelenaanbod. Dit is om beleggers in de eerste ronde te verzekeren dat hun aandeel in uw bedrijf niet verwatert wanneer u later meer aandelen aanbiedt.
- C-Corp of S-Corp? De meeste grote bedrijven zijn wettelijk opgericht als C-bedrijven. C-Corps zijn onderworpen aan dubbele belastingheffing - de inkomsten van het bedrijf worden belast en de dividenden van individuele aandeelhouders worden belast. Kleinere bedrijven kunnen kiezen om te worden opgezet als een S-Corp, waarbij het inkomen rechtstreeks naar de aandeelhouders stroomt en dus slechts één keer wordt belast. S-Corps kan echter niet meer dan 100 aandeelhouders bij wet hebben. Als u op zoek bent naar extra financiering, kunt u uw bedrijf vanaf het begin instellen als C-Corp. Beleggers geven ook de voorkeur aan C-Corps, omdat ze toestaan dat preferente aandelen worden aangeboden, en S-Corps niet.