De hogere opbrengsten hebben enkele nadelen
Aandelen REIT's kopen onroerend goed voor inkomsten in de multi-familie en commerciële vastgoedsectoren om te omvatten:
- appartementen
- kantoorsuites
- winkelcentra
- strip centra
- medische suites
- andere geconcentreerde commerciële huurwoningen
Het REIT-managementteam koopt de panden en beheert ze voor inkomsten. Als aandeelhouder ontvangt u 90% van de REIT-winst als dividend op basis van uw proportionele eigendom. Historisch gezien hebben aandelen-REIT's het relatief goed gedaan. Nogmaals, het is een passieve manier om te investeren in eigendom van commercieel onroerend goed. Voordelen van dit type REIT kunnen zijn:
- deelname aan waarde-waardering in de tijd
- stijgende huren met stabiele hypotheken verhogen de winst en dividenden
- winsten door aankoop en verkoop op korte termijn van onroerend goed
Er zijn risico's in alle beleggingen, maar over het algemeen hebben deze REIT's redelijke rendementen opgeleverd tegen acceptabele risiconiveaus.
Hypotheek REIT's beleggen in hypotheken op onroerend goed. Over het algemeen draagt een REIT-hypotheek een hoger risico vanwege renteschommelingen. Stijgende rentetarieven kunnen de rendementen schaden en de prijzen van deze REIT's zijn over het algemeen meer volatiel.
Het maakt de handel in deze REIT's meer een kortere termijnstrategie dan aandelen-REIT's.
Er zijn geldige redenen om voor de een of de ander te kiezen of om zelfs met beide te diversifiëren. REIT's zijn echter, zoals gezegd, passieve beleggingen. U bent afhankelijk van de expertise en marktvragen van een managementteam. Niemand kan natuurlijk economische schommelingen en de cyclische aard van de vastgoedmarkt voorspellen.
Ook kunnen er verschillen zijn in de prestaties van residentiële versus commerciële REIT's. En zoals met alle onroerend goed, is lokaal belangrijk en sommige markten doen het beter dan andere.
Verschillende markten in het hele land stortten in elkaar op verschillende momenten tijdens de hypotheek- en woningcrash die eind 2006 begon. Op dezelfde manier herstelden de markten zich op verschillende snelheden in het hele land. Onroerend goed is altijd geweest en zal altijd zeer lokaal zijn qua kenmerken en prestaties. Lokale economische omstandigheden, grote werkgeversgroei of gedwongen reducties en zelfs overheidsmaatregelen kunnen een dramatisch effect hebben op onroerend goed in een gebied.
Het is waar dat we verwachten dat zogenaamde 'experts' en vastgoedmarktprofessionals over middelen en informatie zullen beschikken die wij niet gebruiken. Geen van hen heeft echter een kristallen bol en economieën en markten reageren op een groot aantal externe en lokale invloeden, van mondiale tot micro-economieën. Doe zoveel mogelijk onderzoek naar wie de REIT-managers zijn en hun ervaring en prestaties uit het verleden.
Private REIT's
Private REIT's, die rond het jaar 2000 op de vastgoedbeleggingscategorie verschijnen, bieden over het algemeen hogere dividenden dan publieke vastgoedbeleggingsfondsen.
Alvorens in deze REIT's te stappen, ken de nadelen en doe uw due diligence.
Gebrek aan liquiditeit
Over het algemeen worden private REIT's aangeboden door private financiële planners en zijn lang niet zo liquide als aandelen in openbare vastgoedbeleggingen. Men kan niet zomaar hun makelaar bellen en hun private REIT-aandelen verkopen. Bovendien hebben private REIT's doorgaans hogere investeringsvereisten, waardoor kleine beleggers normaliter niet kunnen deelnemen.
Hogere verkoopcommissies
Particuliere REIT's hebben over het algemeen een hogere verkoopprovisie voor de verkoper, dus minder dollars maken het tot de investering. Belangenconflicten kunnen om deze reden aanwezig zijn, omdat verkopers zouden kunnen dat de REIT groeit om hun winst te vergroten.
Voordat u in een particuliere vastgoedbelegging springt, moet u zorgvuldig kijken naar het prospectus en elk facet van hoe het wordt beheerd, dividenden worden uitgekeerd en kosten / vergoedingen.
Kosten en vergoedingen zijn belangrijke aanjagers van de aankoop- en verkoopbeslissingen, omdat ze de ROI aanzienlijk kunnen helpen of schaden. Je kunt het goed doen in de juiste Private REIT, maar dat is de kunst. Welke zijn "toch?" Omdat ze niet erg liquide zijn, kun je vast komen te zitten in een investering wanneer je wilt afsluiten. Soms duurt het niet lang, maar kun je in die tijd geld verliezen, of moet je goedkoop verkopen om eruit te komen.