De volledig risicomijdende belegger kiest meestal voor obligaties en een lagere totale opbrengst
Bij het vergelijken van obligaties met REIT's op het enige aspect van rendement, zullen obligaties er vaak beter uitzien dan REIT's.
De dividendrendementen van obligaties zijn in veel gevallen hoger. Dat zou overheidsobligaties met over het algemeen lagere opbrengsten uitsluiten, maar een lager risico, aangezien de overheid niet failliet gaat gaan ... we hopen.
Obligaties garanderen ook het rendement van de oorspronkelijke investering indien deze tot het einde van de looptijd wordt aangehouden. Als u een obligatie van $ 5000 koopt met een opbrengst van 7%, ontvangt u uw $ 5.000 terug wanneer deze ouder wordt en heeft u de 7% rente verdiend gedurende de periode. REIT's kunnen op geen enkel moment de waarde van de aandelen garanderen. Rekening houdend met al het bovenstaande, zou de belegger die absoluut zijn oorspronkelijke investering op geen enkele manier wil riskeren ervoor kiezen om in obligaties te beleggen.
Laten we eens kijken naar de andere manieren waarop REIT's winst op uw investering kunnen terugwinnen en waarom ze geschikt zijn voor veel beleggers die bereid zijn iets terug te winnen voor wat meer risico.
Obligaties als beleggingen
Obligaties zijn erg gevoelig voor renteschommelingen. Als de rente stijgt, neemt de marktwaarde van een obligatie af.
Als de belegger op dit moment moet verkopen, ontvangen deze minder dan de nominale waarde. Als de rente aanzienlijk daalt, loopt de obligatie het risico geroepen te worden. De belegger krijgt zijn volledige waarde maar moet dan een andere investering tegen een lagere opbrengst vinden. Aangezien veel REIT's worden belegd in commerciële of residentiële huurwoningen met vaste hypotheken, zal een stijging van de rentetarieven geen significante invloed hebben op hun winstgevendheid.
Integendeel, ze kunnen potentiële huizenkopers helpen huren, waardoor de vraag toeneemt en de huren stijgen.
Voordelen van REIT's als beleggingen
Inflatie vermindert de koopkracht van de obligatiehouder. Inflatie vermindert de koopkracht van de dollar. Uw obligatie-investering is vastgesteld op de waarde en opbrengst waarvoor gekocht is. De inflatie eet weg bij uw terugkeer. Met REIT's kan de inflatie die de huizenprijzen verhoogt, ook meer mensen naar de huurmarkt brengen. Met de stijgende vraag kan de REIT huur en winst verhogen.
Obligatiewaarden zijn vast, terwijl aandelen van REIT kunnen stijgen. Zoals we hebben aangegeven, zal de obligatie die u bij $ 5000 koopt dit bedrag op de eindvervaldag met rente terugbetalen. De REIT betaalt ook een dividend gedurende uw gehele eigendomsperiode, omdat zij volgens de wet 90 +% van hun operationele winst aan de aandeelhouders moeten terugbetalen. REIT's die efficiënt werken, kunnen hun winst verhogen door goed management of door hogere huren met een hogere vraag. Ze kunnen ook eigenschappen kopen en verkopen om winst te maken. Door deze dingen goed te doen, resulteert dit in financiële prestaties die meer vraag creëren naar de REIT-aandelen, waardoor hun prijzen kunnen stijgen zoals elke normale aandelen.
Geen enkele belegger zou op basis van deze informatie alleen beslissingen moeten nemen.
Er moet een zorgvuldige studie worden uitgevoerd van de soorten beschikbare REIT's en hun prestaties in de loop van de tijd. Vergelijk deze resultaten dan met die van verschillende soorten obligaties, beoordeel uw risicotolerantie en beslis wat u moet doen. Het is waarschijnlijk dat een goed evenwicht tussen beide een goed gespreide portefeuille oplevert.
REIT's zijn net als andere passieve beleggingen in die zin dat u uw vermogen en resultaten in de handen van professionele managers plaatst. Het feit dat ze professionals zijn, garandeert geen resultaten. Tenzij u echter actief wilt worden en controle wilt over het beheer van uw eigen vastgoedbeleggingen, kunnen REIT's uw beste alternatief zijn. Zoals elke beleggingsadviseur u zal vertellen, diversifiëren uw posities, hebben enkele REIT's, aandelen en zelfs obligaties om uw risico een beetje af te vlakken.