Dode boeren verzekering
Levensverzekeringen in eigendom van bedrijven werden gecreëerd om bedrijven te beschermen tegen de dood van leidinggevenden die essentieel waren voor de bedrijfsvoering. De berichtgeving is controversieel omdat sommige mensen denken dat bedrijven niet moeten profiteren van de dood van hun werknemers. COLI werd misbruikt in de jaren tachtig en negentig van de vorige eeuw toen grote bedrijven beleid kochten bij duizenden werknemers op laag niveau zonder hun medeweten om achterpoortjes in de belastingwetgeving te misbruiken. Het Congres sloot de mazen in 2006 door de Pensioenbeschermingswet te passeren. COLI wordt soms aangeduid met de afwijkende term 'dode boerenverzekering'.
Hoe het werkt
COLI is meestal gebaseerd op een leven lang of op een universele levensverzekering. De premie bestaat uit twee delen:
- De kosten van verzekering, wat de kosten zijn om het beleid van kracht te houden
- De contante waarde. Dit vertegenwoordigt het spaarelement van het beleid.
De verzekeringskosten omvatten een bedrag voor de uitkering bij overlijden plus administratieve kosten.
Het spaargedeelte bestaat uit fondsen die zijn belegd in activa zoals aandelen en obligaties. COLI kan zo worden ingesteld dat de activa in een afzonderlijke account of in een algemene account worden bewaard. Wanneer COLI met een afzonderlijke rekening wordt geschreven, heeft de polishouder zeggenschap over de activa en kan hij kiezen hoe de fondsen onder hen worden verdeeld.
De waarde van het spaargedeelte fluctueert als de waarden van de onderliggende activa veranderen. Wanneer COLI is ingesteld met een algemene account, beheert de verzekeraar de activa. Bij dit type opstelling bepaalt de verzekeraar hoe geld moet worden verdeeld over de aangehouden activa. De verzekeraar verklaart jaarlijks het toepasselijke rendement.
Typen COLI
Er zijn verschillende soorten levensverzekeringen die eigendom zijn van het bedrijf. Een daarvan is een sleutelpersoonverzekering, die een bedrijf compenseert voor het verlies van een persoon (zoals een partner of president) die essentieel is voor het voortbestaan van het bedrijf. Afhankelijk van het aangeschafte beleid, biedt een verzekering voor sleutelkinderen levens- of invaliditeitsuitkeringen.
Een ander type COLI is een levensverzekering met een gespleten dollar. Zoals de naam doet vermoeden, betreft het een regeling waarbij de onderneming en een werknemer de premie, de uitkering bij overlijden en de contante waarde van het beleid delen. Veel opties zijn beschikbaar. De werkgever kan bijvoorbeeld de volledige premie betalen. Wanneer de werknemer sterft, ontvangen zijn of haar begunstigden de uitkering bij overlijden. Het bedrijf ontvangt de contante waarde van het beleid of het bedrag dat het in premies heeft betaald, afhankelijk van wat het grootste is.
Waarom werkgevers COLI kopen
COLI wordt vaak gebruikt om personeelsbeloningsplannen te kopen, zoals niet-gekwalificeerde plannen voor leidinggevende gezondheid of plannen voor uitgestelde vergoedingen.
De werkgever (eigenaar van COLI) kan betalen voor uitkeringen door de contante waarde van de verzekering in te trekken of er tegenin te lenen. COLI biedt belastingvoordelen voor werkgevers, aangezien het beleggingsrendement (toename in contante waarde) en de overlijdensuitkeringen belastingvrij zijn. Volgens de IRS-regels zijn voordelen alleen belastingvrij als de verzekerde werknemer kwalificeert als bedrijfsleider, een sterk gecompenseerde werknemer of een zeer gecompenseerd individu, aangezien deze voorwaarden worden gedefinieerd door de IRS. De premies die voor het beleid worden betaald, zijn niet fiscaal aftrekbaar.
Meldingsvereisten
Volgens de federale wetgeving moeten werkgevers die COLI kopen, een schriftelijke kennisgeving sturen aan alle werknemers wiens leven verzekerd is. In de kennisgeving moet worden vermeld dat het bedrijf de begunstigde is en het bedrag van de gekochte verzekering specificeert. Werknemers moeten hun schriftelijke toestemming voor de overeenkomst geven voordat de polis wordt uitgegeven.
Belastingaangifte
Elk bedrijf dat een levensverzekeringsbedrijf koopt dat eigendom van het bedrijf is, moet aan het eind van elk jaar waarin een COLI van kracht is IRS-belastingformulier 8925 indienen. Het bedrijf moet het aantal werknemers melden dat onder de verzekering valt en het totale bedrag van de verzekering dat aan het einde van het belastingjaar van kracht is. Verzekerden moeten ook aangeven of van elke gedekte werknemer een geldige toestemming is ontvangen. Als werknemers niet hebben toegestemd, moet het bedrijf aangeven hoeveel er niet zijn overeengekomen. Een bedrijf heeft alleen recht op de opbrengst van het beleid op belastingvrije basis als het formulier 8925 correct heeft ingediend.