Donor adviseerde fondsen die populairder zijn dan ooit
Er is een overvloed aan manieren om geld te geven aan liefdadigheidsinstellingen. Veel serieuze filantropen kiezen echter een van de twee methoden die een belangrijke impact kunnen hebben: een particuliere stichting of een fonds met door donoren geadviseerde fondsen (ook wel DFA genoemd).
Stichtingen vormen een belangrijk deel van ons filantropisch geven in de VS. Ze komen in verschillende "smaken" waaronder publieke, private, zakelijke en familiale stichtingen.
Individuen of gezinnen kunnen particuliere of familiale stichtingen gebruiken om hun aanzienlijke rijkdom te kanaliseren naar de oorzaken waarvan zij het meest gepassioneerd zijn. Sommige familiestichtingen zijn bekende namen, zoals de Bill and Melinda Gates Foundation en The Rockefeller Foundation.
Hoewel veel stichtingen behoorlijk belangrijk zijn met aanzienlijke troeven, personeel en subsidies die naar een overvloed aan liefdadige non-profitorganisaties gaan, zijn er ook veel kleine familiefundamenten. Inderdaad, er zijn veel meer kleine stichtingen dan grote. Volgens de Foundation Source heeft 66 procent van de 91.000 particuliere stichtingen in de VS een vermogen van minder dan $ 1 miljoen.
Donor-geadviseerde fondsen zijn veel nieuwer dan het stichtingsmodel, maar zijn steeds populairder geworden. Volgens een onderzoek van Giving USA groeide het geadviseerde geld tussen 2010 en 2015 met 18,3 procent.
De meest vooraanstaande nationale sponsor van deze fondsen, Fidelity Charitable Gift Fund, was nummer één in de top 400 van openbare liefdadigheidsinstellingen en particuliere stichtingen van The Chronicle of Philanthropy in 2017, waarbij $ 4,1 miljard aan bijdragen werd gestort.
Donoren met aanzienlijke fondsen om aan goede doelen te geven, vragen zich vaak af welke van deze platforms, een stichting of een door donoren geadviseerd fonds, het voordeligst zou zijn. Overweeg zorgvuldig de voor- en nadelen van elk model.
Voordelen van Donor Advised-Funds
Eenvoudig in te stellen. Kan snel en efficiënt worden geopend, net als een bankrekening.
DAF's maken het ook gemakkelijk om goede doelen te volgen. Alles bevindt zich op één plek met gemakkelijke toegang tot essentiële documenten.
Lage drempel voor toegang (slechts $ 5000 voor de meeste fondsen).
Flexibiliteit en onmiddellijke liefdadigheidsbelastingvrijstelling. Nu de standaardaftrek hoger wordt als gevolg van nieuwe belastingwetgeving, kunnen donoren een DAF met meerdere jaren aan giften vooraf laden, waardoor ze verder kunnen gaan dan de standaardaftrek (ook wel 'bundeling' genoemd). Eenmaal in het fonds kan geld over meerdere jaren worden gespreid en aan een aantal goede doelen worden besteed. Geld in een DAF kan belastingvrij worden zodat er een gematigd bedrag kan evolueren, wat leidt tot meer significante filantropische bijdragen.
Ook kunnen giften aan het fonds schommelen om in te spelen op veranderingen in het inkomen. Geef meer in jaren waarin het inkomen hoog is en lager in jaren met een lager inkomen. Extra familieleden kunnen adviseurs van het fonds worden, zodat zij ook kunnen deelnemen.
Privacy. Donor-geadviseerde bijdragen kunnen anoniem worden gemaakt en er is geen openbare documentatie.
Advies. Donoren genieten van de kennis die het sponsorfonds bezit en de hulp die het geeft met betrekking tot de liefdadigheidssector. Het sponsorfonds kan ook donaties van aandelen, obligaties, contanten, onroerend goed en zelfs alternatieve valuta's aan.
Sponsors kunnen niet-contante bijdragen in contanten omzetten en de donor vervolgens een reeks beleggingsfondsen bieden waaruit ze kunnen kiezen.
Kosten. Donor-geadviseerde fondsen zijn kostenbesparend. Ze kunnen met kleine hoeveelheden geld worden opgezet en de administratieve kosten zijn laag. Donor geadviseerde fondsen hoeven ook niet elk jaar een bepaalde hoeveelheid geld uit te betalen (als een basis moet), dus een fonds kan rente verdienen aan zijn beleggingen voordat hij liefdadigheidsgeschenken maakt. De meeste beheerde fondsen moedigen donoren echter aan om niet te lang op de fondsen te 'zitten'.
Nadelen van door donoren geadviseerde fondsen
Verlies van controle. Eenmaal gegeven, behoort het geld van de schenker toe aan het beheerde fonds, dat dan donaties / subsidies voor de donor uitbetaalt. Het beheerde fonds houdt zich meestal aan de verzoeken / advies van een donor, tenzij een gekozen goed doel niet legitiem is ( geen 501c3 ).
De donor verliest echter de controle over hoe zijn / haar vermogen wordt geïnvesteerd. Omdat de toezichthoudende organisatie nu het geld bezit, kunnen donoren geen juridisch bindende toezeggingen doen voor toekomstige bijdragen aan een goed doel. Ze kunnen niet-bindende toezeggingen doen (intentie om te geven).
Mogelijk verlies van successie. Donoren kunnen aangeven naar wie het account gaat na het overlijden van de donor. Vererving kan echter niet voor onbepaalde tijd worden voorgeschreven. Uiteindelijk gaan fondsen in een algemene pool van geld naar het beheerde fonds.
Voordelen van privé-stichtingen
Controle. Wanneer een persoon een stichting opricht, kan die persoon beslissen hoeveel geld hij moet geven, aan wie en wanneer. De oprichter bepaalt ook hoe de activa van de stichting worden geïnvesteerd. De IRS dicteert echter veel regels voor het uitbetalen van fondsen, zoals de eis dat een stichting minstens vijf procent van zijn vermogen elk jaar moet weggeven.
Successieoorlog. Een stichting kan vele generaties lang bestaan of de activa op een bepaalde tijd beperkte manier uitgeven
Status. Stichtingen zijn niet echt 'privé'. Ze kunnen heel goed bekend worden en de goede doelen die ze helpen, kunnen en erkennen ze in het openbaar. Zo kan een familienaam worden herdacht.
Nadelen van particuliere stichtingen
Kosten en complexe setup. Stichtingen vereisen behoorlijk veel geld en de diensten van advocaten en financiële instellingen. Het kost veel tijd om een fundament te leggen. Sommige deskundigen zeggen dat iemand ten minste $ 1 miljoen moet hebben om een stichting op te zetten, terwijl anderen minstens $ 10 miljoen adviseren. De Foundation Source, een organisatie die klanten helpt bij het opzetten van particuliere stichtingen, beweert echter dat men kan worden opgericht voor slechts $ 250.000.
De kicker is dat een particuliere stichting genoeg geld moet verdienen om de bedrijfskosten te dekken (geschat op maar liefst acht procent per jaar) en toch minimaal vijf procent van de activa jaarlijks kan uitbetalen.
Verlies van privacy. Aangezien stichtingen 501 (c) (3) organisaties zijn die een belastingvrije status genieten, moeten ze openbare organisaties zijn. Documenten over een stichting zijn direct beschikbaar voor het publiek. Alle uitbetaalde subsidies zijn openbaar. Iedereen kan alle informatie over een stichting vinden via services zoals GuideStar.
Controverses over door donoren geadviseerde fondsen
In de laatste paar jaar is er veel controverse geweest over door donoren geadviseerde fondsen. Liefdadigheidsinstellingen weten vaak niet hoe ze donoren met deze fondsen kunnen bereiken, hen betrekken en beïnvloeden. Aangezien deze fondsen exponentieel zijn gegroeid, maken liefdadigheidsinstellingen zich zorgen over het verlies van hun basis van donoren met wie zij traditioneel dicht bij elkaar konden blijven.
Aangezien geld van fondsen die door de donor worden geadviseerd niet jaarlijks een vast percentage van hun vermogen hoeven uit te betalen, kan geld bovendien jaar na jaar opstapelen en tegelijkertijd rente verdienen. Die "opgepotte" fondsen werken niet voor liefdadigheidsdoeleinden, hoewel de schenker van het fonds zijn belastingaftrek onmiddellijk kon opnemen.
Een artikel in de Atlantische oceaan dat het argument van critici van fondsen met geadviseerde donatie samenvat, zei: "Donor-geadviseerd fonds kan het best worden omschreven als een wachtkamer voor liefdadige donaties."
Aan de andere kant zou je kunnen beweren dat door fondsen geadviseerde fondsen normale mensen toestaan om met een klein bedrag te beginnen, het belastingvrij te laten worden en het vervolgens later aan liefdadigheid te geven, net zoals prominente filantropen. Donor-fund sponsors zoals Fidelity en Schwab noemen dit de 'democratisering van filantropie'. Critici noemen fondsen die door de donor zijn geadviseerd 'holding tanks' voor charitatieve dollars.
Sommige onderzoeken tonen aan dat in werkelijkheid ongeveer 20 procent van de activa die worden aangehouden in door donoren geadviseerde fondsen jaarlijks worden uitbetaald. Het is niet verplicht, maar de sponsororganisaties moedigen hun klanten meestal aan om eerder dan later te geven.
Uiteindelijk moet de keuze van het te gebruiken voertuig voor giften aan liefdadigheidsinstellingen, de timing van de uitbetalingen en de hoeveelheid die moet worden geïnvesteerd in een donorfonds of een stichting, worden overgelaten aan de individuele donor of familie in overleg met financiële adviseurs en liefdadigheidsdeskundigen. .
Populaire door donoren geadviseerde fondsen
- National Philanthropic Trust
- Fidelity Charitable
- Schwab Charitable
- Vanguard Charitable
- Joods Communaal Fonds
Lokale community-stichtingen . Uw staat of stad heeft een of meer communautaire stichtingen die gewoonlijk omgaan met fondsen die door de donor zijn geadviseerd. Zoek naar je community-stichting bij de Council on Foundations
Referenties:
- Raad over stichtingen
- Zijn donor-geadviseerde fondsen een betere manier om te geven? The Atlantic Magazine, 2017
- Wegen met de beste voertuigen voor filantropisch geven, The New Times , 2011
- De gegevens over door donoren geadviseerde fondsen: nieuwe inzichten die u moet kennen, geven VS, 2018
Dit artikel is alleen voor informatieve doeleinden. Het is niet bedoeld als juridisch advies. Controleer andere bronnen, zoals de IRS, en raadpleeg een juridisch adviseur of een accountant.