De Sarbanes-Oxley-wet en bedrijfsfraude
Wat veroorzaakte de Sarbanes-Oxley-wet?
Het Enron-schandaal was zeker voldoende om het Amerikaanse publiek en zijn vertegenwoordigers in het Congres te laten zien dat nieuwe nalevingsnormen voor openbare boekhouding en auditing nodig waren. Enron was een van de grootste en, zo werd gedacht, een van de financieel gezondste bedrijven in de VS.
Enron, gevestigd in Houston, Texas, werd beschouwd als een van een nieuw ras van Amerikaanse bedrijven die deelnamen aan een verscheidenheid van ondernemingen met betrekking tot energie. Het kocht en verkocht gas en olie futures. Het bouwde olieraffinaderijen en krachtcentrales. Het werd een van 's werelds grootste pulp- en papier-, gas-, elektriciteits- en communicatiebedrijven voordat het failliet ging in 2001. Enkele jaren vóór het faillissement van Enron had de regering de olie- en gasindustrie gedereguleerd om meer concurrentie mogelijk te maken, maar dit maakte het ook mogelijk makkelijker om vals te spelen. Enron maakte onder andere gebruik van deze deregulering.
De verschillende misdaden en misdaden gepleegd door Enron waren uitgebreid en aan de gang zijnde. Vooral schadelijke misrepresentaties brachten winstrapporten naar aandeelhouders op, van wie velen uiteindelijk verwoestende verliezen leden toen het bedrijf faalde. Maar er waren nog veel meer gevallen van oneerlijkheid en fraude, met inbegrip van daadwerkelijke verduistering van bedrijfsfondsen door Enron-executives en illegale manipulaties van de energiemarkt.
Wat is de Sarbanes-Oxley-wet?
Om de incidentie van bedrijfsfraude te verminderen, hebben senator Paul Sarbanes en vertegenwoordiger Michael Oxley de Sarbanes-Oxley-wet opgesteld. De bedoeling van de SOX Act was om beleggers te beschermen door de nauwkeurigheid en betrouwbaarheid van corporate disclosures door te verbeteren
- het dichten van mazen in de recente boekhoudpraktijken
- de regels voor corporate governance versterken
- toenemende verantwoordings- en openbaarmakingsvereisten van bedrijven, met name bedrijfsleiders, en openbare accountants van bedrijven
- toenemende eisen voor transparantie van bedrijven bij rapportage aan aandeelhouders en beschrijvingen van financiële transacties
- versterking van klokkenluidersbescherming en nalevingsmonitoring
- toenemende straffen voor bedrijfs- en executiefouten
- machtigt de oprichting van de Public Company Accounting Oversight-raad om het gedrag van bedrijven verder te volgen, met name op het gebied van boekhouding
In reactie op wat werd gezien als heimelijke verstandhouding door de accountants van Enron, The Arthur Andersen, verandert SOX in Enron's frauduleuze gedrag ook de manier waarop corporate boards omgaan met hun financiële auditors. Alle bedrijven moeten, volgens SOX, aan het einde van het jaar rapporteren over de interne controles die ze hebben ingesteld en de effectiviteit van die interne controles.
Hoewel de Sarbanes-Oxley-wet van 2002 over het algemeen wordt gecrediteerd voor het verminderen van bedrijfsfraude en toenemende beleggersbescherming, heeft het ook zijn critici, van wie sommigen de mate noteren waarin het Congres de handeling verzwakt heeft door de financiering achter te houden die nodig is om deze hervormingen in gang te zetten en door het doorgeven van rekeningen die effectief de intentie van de handeling tegengaan. Andere critici daarentegen zijn tegen de wet omdat het de bedrijfskosten verhoogt en het concurrentievermogen van bedrijven vermindert.