Spot Foreign Exchange
Een contante wisselkoers is de koers van een wisselcontract voor onmiddellijke levering (meestal binnen twee dagen). De contante koers vertegenwoordigt de prijs die een koper verwacht te betalen voor een vreemde valuta in een andere valuta. Deze contracten worden meestal gebruikt voor directe vereisten, zoals aankopen van onroerend goed en deposito's, aanbetalingen op kaarten, enz.
U kunt een spotcontract kopen om een wisselkoers vast te leggen op een specifieke datum in de toekomst. Of u kunt voor een bescheiden bedrag een termijncontract kopen om een toekomstig tarief vast te leggen.
Forward Foreign Exchange
Een termijn vreemde valuta is een contract voor de aankoop of verkoop van een bepaald bedrag van een vreemde valuta tegen een specifieke prijs voor afwikkeling op een vooraf bepaalde datum in de toekomst (gesloten vooruit) of binnen een bereik van datums in de toekomst (open vooruit). Contracten kunnen worden gebruikt om een wisselkoers in te sluiten in afwachting van de stijging op een bepaald moment in de toekomst.
Het contract is bindend voor beide partijen.
Hoe het werkt
Als de betaling van een transactie onmiddellijk moet worden gedaan, heeft de koper geen andere keus dan om ter plaatse of op de huidige markt deviezen te kopen voor onmiddellijke levering. Als er echter op een later tijdstip moet worden betaald, heeft de koper de mogelijkheid om vreemde valuta op de spotmarkt of op de termijnmarkt te kopen, voor levering op een later tijdstip.
U wilt bijvoorbeeld een stuk onroerend goed kopen in Japan in drie maanden tijd in Yen. U financiert de aankoop van een verkoop van een woning in de Verenigde Staten in Amerikaanse dollars en u wilt profiteren van de huidige wisselkoers van Yen naar Amerikaanse dollar. Hier zou je een forward kunnen gebruiken. Ongeacht wat er in de komende drie maanden met de wisselkoers gebeurt, zou u de vastgestelde koers betalen die u bent overeengekomen in plaats van de marktrente op dat moment.
Ditzelfde scenario is van toepassing op het importeren en exporteren in termen van het kopen van producten in één valuta (bijv. Yen) en het importeren en betalen in een andere valuta (bijv. US dollar).
Waar is het gedaan?
Spot- en forward-valutacontracten en -contracten kunnen worden vastgelegd via elke geavanceerde internationale bankfaciliteit - vraag het maar. Maar u moet eerst een bankklant worden, de juiste papieren invullen en waarschijnlijk een storting doen om als onderpand in contanten te dienen.
Voordeel voor buitenlandse valuta
Het belangrijkste voordeel van het spotteren en doorsturen van buitenlandse valuta is dat het helpt bij het beheren van risico's: u kunt kosten besparen op producten en diensten die u in het buitenland hebt gekocht; bescherming van winstmarges op producten en diensten die in het buitenland worden verkocht; en, in het geval van valutatermijncontracten, een jaar van tevoren in wisselkoersen te vergrendelen.
Hiermee kunt u het risico van valutaschommelingen voorkomen. Dit wordt valuta-afdekking genoemd.
Het beheer van buitenlandse valuta moet niet worden gedaan door een leek. Het moet worden uitgevoerd door een goed geïnformeerd financieel persoon, bij voorkeur een interne penningmeester, CFO of financiële specialist die de inspanningen coördineert met de afdelingen inkoop, operations (productie) en marketing van het bedrijf. Als de financiële specialist bijvoorbeeld ziet of verwacht dat zijn lokale valuta daalt of die van zijn leverancier of dochteronderneming, kan hij een sterkere vreemde valuta kopen als reserve voor toekomstig gebruik. Als de specialist bovenop zijn financiële spel staat, kan een substantieel inkomen worden gegenereerd door valutatransacties buiten die van normale bedrijfsactiviteiten.