Aanpassing van financiële overzichten voor bedrijfswaardering

Wanneer en waarom uw inkomstenoverzicht kan worden aangepast

Een gecorrigeerde winst-en-verliesrekening kan een cruciaal onderdeel zijn van veel bedrijfswaarderingen - het proces van het beoordelen van de financiële status van een onderneming op een bepaald moment. Een waardering kan een beoordeling van de jaarrekening omvatten, een beoordeling van de status van het bedrijf en de marktwaarde van al zijn activa.

Wanneer worden bedrijven gewaardeerd?

Een bedrijf kan om een ​​aantal redenen worden gewaardeerd. Een leningverstrekkende instelling kan dit vereisen wanneer een bedrijf financiering vraagt ​​in de vorm van een hypotheek of lening .

Veel kleine bedrijven hebben de neiging om het belastbare inkomen te minimaliseren, maar een meer omvattende weerspiegeling van het inkomen kan noodzakelijk zijn voor de kwalificatie. Bedrijven vereisen ook waardering wanneer ze openbaar worden en publieke bedrijven worden. Verzekeringsmaatschappijen kunnen na een ramp een taxatie vragen om waardeverliezen te bepalen.

Meestal zal een koper de waarde van een bedrijf willen bevestigen wanneer deze wordt verkocht of gekocht door een groter bedrijf, en dit maakt vaak een aanpassing van de resultatenrekening noodzakelijk.

Hoe inkomensverklaringen kunnen worden aangepast voor een bedrijfswaardering

De financiële overzichten van een doorsnee bedrijf bevatten twee hoofdcomponenten:

• Een balans die de positie van de activa, passiva en eigen vermogen van de onderneming op een bepaald moment weergeeft
• Een nettowinst of een winst- en verliesrekening waarin de inkomsten en uitgaven van het bedrijf over een bepaalde periode worden weergegeven.

Andere financiële verklaringen kunnen specifiek zijn voor een bedrijf of een situatie, zoals een bron en gebruik van de geldstaat voor een zakelijke lening.

Wat zijn enkele algemene aanpassingen aan inkomensverklaringen?

Financiële en winst-en-verliesrekeningen moeten worden aangepast om items te verwijderen die uniek zijn voor het huidige bedrijf of die de bedrijfswaarde niet voortdurend representeren.

• Activa die geen deel uitmaken van bedrijfsactiviteiten worden doorgaans verwijderd van de balans . Activa zoals een corporate jet zijn bijvoorbeeld niet inherent aan de doorlopende activiteiten van een bedrijf, dus deze activa kunnen uit de deal worden gehaald.

• Overtollige contanten worden van de balans verwijderd als het geld geen deel uitmaakt van de deal. In veel gevallen wil de koper het geld en zal het vragen om het te behouden. Dit is een onderhandelingspunt.
• Niet-recurrente opbrengsten en kosten worden uit de resultatenrekening verwijderd . Bijvoorbeeld een eenmalige verkoop van activa, het sluiten van een locatie, gemaakte kosten voor een rechtszaak of een eenmalige winst op een verkoop van een gebouw kan worden afgesloten.
• Lonen, salarissen, uitkeringen en huurinkomsten worden gecorrigeerd voor de huidige niveaus.
• Eigenaarsalarissen worden vaak afgesloten omdat dit discretionair is en mogelijk niet door een nieuwe eigenaar wordt voortgezet.
• Oninbare vorderingen worden soms geëlimineerd.
• Verplichtingen die niet zijn betaald en die rente hebben opgebouwd, kunnen worden toegevoegd als ze niet al zijn opgenomen in de jaarrekening.

Het verwijderen van discretionaire, niet-recurrente en niet-operationele items uit de balans en de resultatenrekening maakt de financiële overzichten van het bedrijf realistischer voor een potentiële eigenaar om te beoordelen. Ze geven een meer beknopte weergave van de werkelijke waarde van een bedrijf voor doeleinden van verzekeringsclaims en lening of hypotheek kwalificatie.

Terug naar bedrijfswaardering 101