Deze ratio's vergelijken de totale schuldlast van een bedrijf naar zijn activa of eigen vermogen, en laten zien hoeveel van de bedrijfsactiva lager zijn dan die van aandeelhouders versus crediteuren. Als aandeelhouders meer activa bezitten, wordt gezegd dat het minder leveraged is. Als schuldeisers een meerderheid van de activa bezitten, zou het bedrijf een hoge leverage hebben. Het is duidelijk dat financiële leverage ratio's het management en beleggers helpen om te begrijpen hoe risiconiveau van de kapitaalstructuur van een bedrijf.
Laten we een paar van de belangrijkste bekijken.
Schuldgraad
De schuldgraad meet de totale verplichtingen van een bedrijf ten opzichte van zijn totale activa en wordt uitgedrukt als een percentage. Dit impliceert dat de onderneming in staat is om haar verplichtingen na te komen met haar activa, of hoeveel activa de onderneming moet verkopen om al haar verplichtingen te betalen. Het geeft de totale schuldenlast van het bedrijf weer.
De schuldgraad wordt berekend door de totale verplichtingen te delen door de totale activa. Beide nummers zijn gemakkelijk terug te vinden op de balans.
Een lagere ratio, 0,5% of minder, wordt als gunstig beschouwd, wat wijst op stabiliteit en levensduur. Een ratio van 1 betekent dat de totale verplichtingen gelijk zijn aan de totale activa. Met andere woorden, het bedrijf zou al zijn activa moeten verkopen om zijn verplichtingen af te betalen.
Verhouding schuld / eigen vermogen
De debt to equity ratio vergelijkt de totale schuld van een bedrijf met het totale eigen vermogen, wat het percentage bedrijfsfinanciering aangeeft dat afkomstig is van crediteuren en beleggers.
Een hogere ratio schuld / eigen vermogen geeft aan dat meer crediteurenfinanciering (bankleningen) wordt gebruikt dan beleggersfinanciering (aandeelhouders).
De schuld / eigen vermogenratio wordt berekend door het totale vermogen te delen door het totale eigen vermogen. De schuld / eigen vermogen ratio wordt beschouwd als een balansratio omdat alle elementen op de balans worden gerapporteerd. Een debt to equity ratio van 1 zou betekenen dat investeerders en crediteuren een gelijk aandeel hebben in de bedrijfsactiva. Een lagere schuld / eigen vermogen ratio impliceert meestal een meer financieel stabiel bedrijf.
Aandelenverhouding
De Equity-ratio meet het bedrag aan activa dat wordt gefinancierd door eigenaarsbeleggingen door het totale eigen vermogen van de onderneming te vergelijken met het totale vermogen. Met andere woorden, nadat alle verplichtingen zijn afbetaald, hoeveel van de resterende activa zullen de beleggers uiteindelijk krijgen. De eigenvermogensratio meet ook hoeveel van het vermogen van een bedrijf werd gefinancierd door investeerders, of het aandeel van de investeerders in het bedrijf.
De aandelenratio wordt berekend door het totale vermogen te delen door het totale vermogen. Alle activa en het eigen vermogen gerapporteerd op de balans worden opgenomen in de berekening van de aandelenratio. Een hogere eigenvermogensratio wordt als gunstig gezien omdat het laat zien dat beleggers vertrouwen hebben en bereid zijn om dit bedrijf te ondersteunen en dat het bedrijf duurzamer en minder risicovol is.
Met deze financiële leverage ratio's kan de eigenaar van het bedrijf bepalen hoe goed het bedrijf zijn langlopende schuldverplichtingen kan nakomen. Deze verhoudingen zijn niets waard, of heel weinig, in isolatie. Je moet in staat zijn om trend- en sectoranalyses uit te voeren om te kunnen bepalen hoe goed je je schuldpositie beheert.