Gebruik deze technieken om de financiële overzichten van een bedrijf te analyseren
Een aantal nuttige technieken met eenvoudige wiskunde en een beetje onderzoek kunnen u helpen bij het uitvoeren van een aantal kwalitatieve en kwantitatieve analyse van financiële overzichten voor uw bedrijf, afhankelijk van het type informatie dat u wilt onderzoeken.
U gebruikt de drie belangrijkste financiële overzichten, de balans , de winst- en verliesrekening en de kasstroomoverzichten . Zorg ervoor dat, vooral als u financiële overzichten uit meer dan één rapportageperiode gebruikt, elke financiële verklaring op dezelfde manier is voorbereid, zodat u gegevens hebt die direct vergelijkbaar zijn van de ene periode tot de andere. Houd hier ook rekening mee als u ervoor kiest uw financiële gegevens te vergelijken met die van externe bedrijven of sectorgemiddelden.
Elk van de volgende methoden geeft inzicht in zakelijke trends, varianties en problemen en roept vragen op over het bedrijf dat moet worden beantwoord. Het onderzoeken van het bedrijf, het vinden van de verklaringen voor varianties en het aanbrengen van wijzigingen op basis van positieve of negatieve trends is de echte uitkomst van de analyse van financiële overzichten.
01 - Trendanalyse
Trendanalyse wordt ook tijdreeksanalyse genoemd . Trendanalyse helpt de financieel manager van een bedrijf om te bepalen hoe het bedrijf waarschijnlijk in de loop van de tijd presteert, op basis van trends uit het verleden.
Trendanalyse maakt gebruik van historische gegevens uit de financiële overzichten van de onderneming, samen met voorspelde gegevens uit de pro forma of toekomstgerichte financiële overzichten van de onderneming, om een zicht van de financiële activiteit op langere termijn samen te stellen en te zoeken naar variaties in de tijd.
Een populaire manier om trendanalyse te doen, is door analyse van de financiële ratio . Als u financiële ratio's voor een bedrijf uitrekent, moet u minimaal twee jaar aan ratio's berekenen om ze naast elkaar te kunnen vergelijken om nuttige informatie te kunnen geven.
Ratio's betekenen niets tenzij je iets hebt om ze mee te vergelijken, zoals andere jaren met gegevens. Trendanalyse is nog krachtiger als u meerdere jaren financiële ratio's hebt en gebruikt. Sommige bedrijven vergelijken ook gegevens met gemiddelde ratio's voor hun industrie of concurrenten.
02 - Analyse van de financiële analyse van algemene grootte
Common-size analyse van de financiële overzichten omvat het analyseren van de balans en de resultatenrekening met behulp van percentages. Alle posten van de winst-en-verliesrekening worden weergegeven als een percentage van de omzet. Alle balansregelitems worden vermeld als een percentage van het totale vermogen.
In de resultatenrekening wordt bijvoorbeeld elk regelitem gedeeld door de verkoop en op de balans wordt elk regelitem gedeeld door het totale vermogen. Met dit type analyse kan de financieel manager de resultatenrekening en de balans bekijken in een percentage, waardoor het gemakkelijker te interpreteren is.
Als u bijvoorbeeld naar een winst-en-verliesrekening kijkt, kunt u deze gemakkelijk in een winst-en-verliesrekening van gewone grootte veranderen. Als u de netto-inkomsten berekent als een percentage van de totale omzet, ziet het er als volgt uit: $ 64.000 netto-inkomsten / $ 1.000.000 totale verkopen = 6,4 procent.
Pas die formule toe op elk regelitem in de winst- en verliesrekening om uw winst-en-verliesrekening van algemene grootte te ontwikkelen. Stel met andere woorden elk regelitem in op een percentage van de verkopen, met verkopen gelijk aan 100 procent van zichzelf.
Net als bij de analyse van de financiële ratio kunt u de common-size resultatenrekening van een jaar vergelijken met die van andere jaren om te zien hoe het met uw bedrijf gaat. Het is over het algemeen gemakkelijker om die vergelijking te maken met behulp van percentages in plaats van absolute getallen.
Het gebruik van percentages maakt het ook gemakkelijker om twee bedrijven van zeer verschillende groottes te vergelijken. Zelfs als een bedrijf drie keer zo groot is als zijn concurrent in verkooptermen, brengt het waarschijnlijk procentueel dezelfde verhoudingen van kosten door, bijvoorbeeld.
03 - Percentage analyse van financiële overzichten wijzigen
Procentuele verandering financiële afrekeninganalyse wordt een beetje gecompliceerder. Wanneer u deze vorm van analyse gebruikt, berekent u groeipercentages voor alle posten in de winst- en verliesrekening en balansrekeningen ten opzichte van een basisjaar.
Dit is een zeer krachtige vorm van analyse van financiële overzichten. U kunt zelfs zien hoe de verschillende posten in de winst- en verliesrekening en balansrekeningen groeiden of daalden in relatie tot de groei of dalingen in verkopen en totale activa .
Stel bijvoorbeeld dat XYZ, Inc. $ 500 aan voorraad heeft op haar balans in 2015 en $ 700 aan voorraad op haar balans in 2016. Hoeveel is de voorraad in 2016 gegroeid?
De formule voor het berekenen van de groeisnelheid in voorraad is de volgende: (2016 eindinventaris - begininventaris 2015) / 2015 begininventaris = $ 200 / $ 500 = 0,40, of 40 procent. De groei of verandering in inventaris voor XYZ, Inc. in 2016 is 40 procent.
Als u een analyse van de procentuele verandering uitvoert voor alle balans- en winst- en verliesrekeningposten, vergelijk dan twee of drie jaar aan gegevens naast elkaar om belangrijke trends op te sporen in items zoals overmatige bestedingen of een verbeterde omzetgroei.
04 - Benchmarking
Benchmarking wordt ook industrie-analyse genoemd. Benchmarking houdt in dat een bedrijf wordt vergeleken met andere bedrijven in dezelfde branche om te zien hoe een bedrijf het financieel doet in vergelijking met anderen in de branche.
Dit type analyse is erg handig voor de financieel manager, omdat het hen helpt te zien of ze een concurrentievoordeel hebben of ter plekke inefficiënties hebben ten opzichte van anderen in hetzelfde bedrijf.
Analyse van de financiële ratio wordt vaak gebruikt voor benchmarking. Financiële ratio's voor individuele, voornamelijk publieke bedrijven zijn te verkrijgen bij een aantal bronnen. Een paar publicaties bieden gemiddelde verhoudingen in de sector, hoewel ze mogelijk een betaald abonnement vereisen, zoals de Annual Statement Studies van Risk Management Association.
U kunt ook industriële gemiddelde ratio's verkrijgen van Value Line en Dun en Bradstreet. Zoek naar alle drie deze publicaties bij uw plaatselijke openbare bibliotheek of een plaatselijke universiteitsbibliotheek.
Om benchmarking te doen, vergelijkt u de ratio's voor één bedrijf met de ratio's van andere bedrijven in dezelfde sector. Zorg ervoor dat de gemiddelde ratio 's in de branche op dezelfde manier worden berekend als de ratio's voor uw bedrijf worden berekend wanneer u benchmarking uitvoert.
Het gebruik van deze vier financiële analyse-technieken kan financiële managers helpen bij het begrijpen van de financiële toestand van een bedrijf, zowel intern als in vergelijking met andere bedrijven in zijn sector. Samen bieden deze methoden krachtige analysehulpmiddelen die bedrijven kunnen helpen inzicht te krijgen in het solvabel en winstgevend blijven.