Voordelen en nadelen van Ratio Analysis for Business
Financiële ratio-analyse is een van de meest populaire financiële analysetechnieken voor bedrijven en met name kleine bedrijven. Ratioanalyse biedt ondernemers informatie over trends binnen hun eigen bedrijf, vaak trend- of tijdreeksanalyses genoemd, en trends binnen hun branche, de zogenaamde industrie- of transversale analyse.
Analyse van de financiële ratio is nutteloos zonder vergelijkingen. Bij het analyseren van de industrie gebruiken de meeste bedrijven benchmarkbedrijven. Benchmarkbedrijven zijn bedrijven die het meest accuraat en het belangrijkst worden geacht en die worden gebruikt voor vergelijking met betrekking tot gemiddelde verhoudingen in de industrie . Bedrijven benchmarken zelfs verschillende divisies van hun bedrijf tegen dezelfde divisie van andere benchmarkbedrijven.
Naast de ratio-analyse zijn er andere technieken voor financiële analyse om de financiële gezondheid van hun bedrijf te bepalen, met als voorbeeld de gebruikelijke analyse van de omvang van financiële overzichten. Deze technieken vullen de hiaten in die achterblijven door de beperkingen van de ratio-analyse die hieronder wordt besproken.
01 - Vergelijking van de ratio's van brancheleiders en niet van de bedrijfstakken
Wat betreft een beperking van ratio-analyse, de enige beperking is als u gemiddelde ratio's gebruikt in plaats van de verhoudingen van high-performance bedrijven in uw branche.
Twee bronnen van gemiddelde industriegegevens, evenals financiële gegevens die u gratis kunt gebruiken, zijn BizStats en BizMiner. Gebruik deze om uw ratio-analyse beter te laten werken.
02 - Balance sheet van bedrijven wordt vertekend door inflatie
Gerapporteerde waarden op de balans verschillen vaak van "echte" waarden. Inflatie beïnvloedt voorraadwaarden en afschrijvingen; winst wordt beïnvloed. Als u balansinformatie uit twee verschillende perioden probeert te vergelijken en inflatie een rol heeft gespeeld, kan er sprake zijn van vervorming in uw ratio's.
03 - Ratioanalyse geeft u alleen cijfers, geen oorzaakfactoren.
04 - Verschillende divisies kunnen een vergelijking met verschillende branchegemiddelden nodig hebben
05 - Bedrijven kiezen verschillende boekhoudpraktijken
06 - Bedrijven kunnen windowdressing gebruiken om hun financiële overzichten te manipuleren
Wat is window-dressing precies? Het bedrijf zal aan het einde van het boekjaar een soort transactie uitvoeren die van invloed zal zijn op de financiële overzichten en deze er beter zal laten uitzien, maar die vervolgens wordt behandeld zodra het nieuwe fiscale jaar begint. Dat is de eenvoudigste vorm van window-dressing.
Je kunt zien dat als ratio-analyse wordt gebruikt met kennis en intelligentie en niet mechanisch en ondenkbeeldig (zoals het uitslingeren van de cijfers), het een zeer waardevol hulpmiddel kan zijn voor financiële analyse voor de ondernemer. De beperkingen ervan moeten in gedachten worden gehouden, maar ze moeten min of meer intuïtief zijn voor een slimme bedrijfseigenaar.