Het kiezen van het fiscale jaar kan belangrijke gevolgen hebben voor uw bedrijf
Het fiscale jaar is over het algemeen een periode van twaalf maanden - hoewel de periode van het boekjaar kan korter zijn voor een bedrijf dat net is begonnen of voor een bedrijf dat eindigt.
Voor de meeste bedrijven loopt het boekjaar van 1 januari tot en met 31 december. In Canada kunnen sommige bedrijven verschillende perioden van het boekjaar hebben.
Bedrijven kunnen ervoor kiezen om fiscale jaarperioden te hebben die op een willekeurige datum eindigen. Eenmanszaken en partnerschappen bestaande uit leden die allemaal individuen zijn, kunnen er ook voor kiezen om een andere eindtermijn van het boekjaar te hebben.
Wanneer moet u beslissen over de einddatum van uw fiscale jaar na het starten van een nieuw bedrijf?
- Voor bedrijven moet de einddatum van uw fiscale jaar binnen 53 weken na uw opnamedatum liggen. De einddatum van het jaar wordt ingesteld zodra u uw eerste aangifte vennootschapsbelasting (T2) indient .
- Voor eenmanszaken en partnerschappen moet u de goedkeuring van de Canada Revenue Agency (CRA) aanvragen om uw fiscale jaareinde te wijzigen in iets anders dan 31 december, door Formulier T1139, Verzoening van bedrijfsinkomsten voor belastingdoeleinden, in te vullen. Er is geen garantie dat het CRA uw verzoek goedkeurt.
Waarom zou u een fiscaal jaar kiezen dat niet eindigt op 31 december?
Er zijn een aantal redenen waarom bedrijven ervoor kiezen om een ander fiscaal jaar te hebben, waaronder:
- Zaken zijn seizoensgebonden, dus het kiezen van een einddatum van het fiscale jaar dat samenvalt met een slappe tijd in het bedrijf geeft het management meer tijd om te werken aan bedrijfsplanning en budgettering en accountants en boekhouders meer tijd om rekeningen te verzoenen en belastingaangiften en financiële rapporten voor te bereiden. Als het bedrijf retail is, is het voorraadniveau meestal het laagst tijdens zwakke periodes, waardoor het tellen eenvoudiger wordt. Seizoensbedrijven hebben de neiging om tijdens drukke seizoenen meer mensen aan te nemen en het aantal personeelsleden te verminderen tijdens het laagseizoen. Het einde van het fiscale jaar kan samenvallen met seizoensontslagen en kan voordelig zijn voor boekhoudkundige doeleinden.
- Accountantskantoren zijn over het algemeen druk bezig in de periode na het einde van het kalenderjaar, dus als u voor een ander eindejaarsjaar kiest, kan het bedrijf minder boekhoudkundige kosten maken en een snellere ommekeer realiseren.
- Een bedrijf is overgenomen door een ander bedrijf en het fiscale jaareinde moet worden aangepast aan dat van het inkoopbedrijf.
- Het bedrijf sluit halverwege het lopende boekjaar, zodat het einde van het jaar moet worden gewijzigd tot de datum waarop het bedrijf zijn activiteiten staakt.
Als u een bedrijf start dat een eenmanszaak is, een partnerschap zoals hierboven beschreven, of een bedrijf, kunt u ervoor kiezen om een ander fiscaal jaar te hebben door Formulier T1139, Reconciliatie van bedrijfsinkomsten voor belastingaangiften, in te vullen en in te dienen.
Kan ik mijn fiscale eindejaar wijzigen?
Behalve in speciale omstandigheden zoals het sluiten of verplaatsen van een bedrijf uit het land, moet u een aanvraag indienen bij de CRA om uw fiscale jaareinde te wijzigen. Het CRA-beleid is dat het wijzigen van het fiscale jaar alleen toegestaan is voor "zakelijke redenen" - met andere woorden, als het CRA van mening is dat u een wijziging aanvraagt om (bijvoorbeeld) uw belastingdruk te verlagen of strikt voor persoonlijk gemak, is het verzoek zal worden afgewezen .
Voor informatie over hoe u van toepassing kunt zijn op de CRA om uw te veranderen periode van het fiscale jaar, zie Hoe kan ik mijn fiscale eindejaar wijzigen ?
Het kiezen van een andere einddatum van het fiscale jaar moet echter zorgvuldig worden overwogen, omdat dit van invloed is op al uw andere rapportageverplichtingen. Als uw bedrijf bijvoorbeeld is geregistreerd voor de GST / HST , zullen uw GST / HST-rapportageperiodes, indieningstermijnen en verlofdata worden beïnvloed.
Ook bekend als fiscale periode.
Voorbeelden: Verity koos ervoor om 31 juli een einddatum te hebben voor haar skiwinkelbedrijf, zodat ze haar inkomstenbelastingen kon voorbereiden tijdens het trage seizoen van haar bedrijf.