LIFO , wat staat voor "last-in-first-out", is een voorraadwaarderingsmethode die veronderstelt dat de laatste in voorraad geplaatste artikelen de eerste zijn die tijdens een boekjaar worden verkocht. De standaardmethode voor de voorraadkosten wordt "FIFO" (First In, First Out) genoemd, maar uw bedrijf kan LIFO-kosten kiezen. LIFO-boekhouding wordt alleen in de Verenigde Staten gebruikt.
Uw bedrijfsinventaris is een waardevol bezit in uw boekhoudsysteem.
En de kosten die gepaard gaan met het maken, kopen, onderhouden en verzenden van de inventaris zijn legitieme zakelijke uitgaven die kunnen worden afgetrokken van uw belastingaangifte. Het is dus belangrijk om de voorraadkosten bij te houden
Het inventarisatieproces aan het einde van een jaar wordt gebruikt om de kosten van verkochte goederen (COGS) voor een bedrijf te bepalen die moeten worden opgenomen in de aangifte voor de bedrijfsbelasting. Dit proces is voor belastingdoeleinden en wordt gebruikt voor zowel periodieke als permanente voorraadsystemen . De voorraadberekening voor COGS omvat:
- inventarisatie op de einddatum van dat jaar,
- informatie verzamelen over inventaris aan het begin van het jaar en
- inclusief kosten van inventaris (aankopen en materialen en andere uitgaven). Dit is het punt waarop de LIFO-methode voor inventariskosten wordt gebruikt.
Een toelichting op LIFO-voorraadcalculatie
Hier ziet u hoe voorraadkosten worden berekend met de LIFO-methode:
Stel dat een product gedurende het jaar in drie batches wordt gemaakt.
De kosten en hoeveelheid van elke batch zijn:
- Batch 1: Hoeveelheid 2.000 stuks, kosten om $ 8000 te produceren
- Batch 2: Hoeveelheid 1500 stuks, kosten om $ 7000 te produceren
- Batch 3: Hoeveelheid 1700 stuks, kosten om $ 7700 te produceren
- Totaal geproduceerd: 5.200 stuks. Totale kosten $ 22.700. Gemiddelde kosten om een stuk te produceren: $ 4,37.
Vervolgens moet u de eenheidskosten voor elke geproduceerde batch berekenen.
- Batch 1: $ 8000/2000 = $ 4
- Batch 2: $ 7000/1500 = $ 4,67
- Batch 3: $ 7700/1700 = $ 4,53
Stel dat je 4000 eenheden hebt verkocht gedurende het jaar, van de 5200 geproduceerd. Om de kosten van verkochte eenheden te bepalen, gaat u bij LIFO-boekhouding ervan uit dat u de meest recent geproduceerde (laatste items) als eerste hebt verkocht en achterwaarts werkt.
Dus van de 4000 verkochte eenheden, met behulp van LIFO
U gaat ervan uit dat eerst batch 3-items zijn verkocht. De eerste 1700 eenheden die vanaf de laatste batch zijn verkocht, kosten dus $ 4,53 per eenheid. Dat is een totaal van $ 7701.
- De volgende 1500 verkochte eenheden van de tweede batch kosten $ 4,67 per stuk, voor een totaal van $ 7005.
- En de laatste 800 verkochte eenheden van de eerste batch kosten $ 4 per stuk, voor een totaal van $ 3200.
De totale kosten van de 4000 verkochte items zijn $ 17.906.
De kosten van de resterende 1200 eenheden van de eerste batch zijn $ 4 per stuk. Deze eenheden zullen het volgende jaar beginnen.
Deze berekening is niet precies wat er is gebeurd, omdat het misschien niet mogelijk is om te bepalen in welke volgorde de artikelen waaruit de batch is verkocht. Het is gewoon een manier om een berekening te krijgen.
Andere methodes voor voorraadcalculatie
In plaats van LIFO te gebruiken, gebruiken sommige bedrijven een van deze andere methodes voor voorraadcalculatie:
- Specifieke identificatie wordt gebruikt wanneer specifieke items kunnen worden geïdentificeerd. Zo kunnen bijvoorbeeld de kosten van antiek of verzamelobjecten, fijne sieraden of bont worden bepaald.
- FIFO- kostenberekening ("last in, first out"), waarbij de eerste geproduceerde producten worden beschouwd als producten die het eerst worden verkocht. In dit geval gaat u ervan uit dat Batch 1-items eerst worden verkocht, vervolgens Batch 2-items en vervolgens de resterende 500 items uit Batch 3. De totale kosten van 4000 items die worden verkocht onder FIFO-accounting zijn $ 17.270.
- Gemiddelde kosten zijn slechts het algemene gemiddelde van de kosten van alle artikelen. De totale kosten van 4000 items die worden verkocht tegen een gemiddelde kostprijs van $ 4,37 zouden $ 17,461,53 zijn.
Kiezen om de LIFO-methode te gebruiken
Met de IRS kunnen bedrijven overschakelen van FIFO naar LIFO-voorraadadministratie , maar hiervoor is een aanvraagformulier 970 nodig. De IRS zegt:
Section 472 (a) van de Internal Revenue Code biedt een belastingplichtige de mogelijkheid om de LIFO-voorraadmethode te kiezen. Het gebruik van LIFO moet echter in overeenstemming zijn met de regelgeving, moet consistent worden toegepast en moet duidelijk het inkomen weerspiegelen. Bovendien mogen de voorraden op LIFO niet lager worden gewaardeerd dan de kostprijs.
Bovendien zal de IRS geen terugkeer naar FIFO toestaan nadat LIFO is geselecteerd. Neem voordat u besluit LIFO-boekhouding te gebruiken contact op met uw belastingkantoor.