Rond het einde van het fiscale (financiële) jaar van een bedrijf beginnen accountants en accountants te praten over " inventarisatie nemen" en "LIFO versus FIFO." Maar wat is het verschil tussen deze voorwaarden en welke is beter voor mijn bedrijf? Dit artikel kijkt naar de voorraad in het algemeen en FIFO en LIFO als de twee meest gebruikte methoden om voorraad te waarderen.
Hoe wordt voorraad gewaardeerd?
Laten we beginnen met de basis en dingen eenvoudig houden: bedrijven die producten te koop aanbieden of producten van een groothandel hebben gekocht om ze opnieuw te verkopen hebben een voorraad (een voorraad niet-verkochte producten).
Voorraad is een bedrijfsmiddel omdat het een waarde heeft. Aan het einde van het jaar moet elk bedrijf de kosten van alle producten in de inventaris bepalen om de kosten van verkochte goederen (COGS) te berekenen. De kostprijs van verkochte goederen wordt als volgt berekend:
- Voorraad starten
- Plus aankopen naar voorraad
- Minder eindigende voorraad
- Is gelijk aan de kosten van verkochte goederen.
Zoals u kunt zien, zijn de kosten voor het beginnen en beëindigen van voorraad een belangrijke factor in COGS. Hoe groot de kosten van verkochte goederen zijn, hoe lager de winst van het bedrijf.
Lees meer over de kosten van verkochte goederen
Voorraadwaarderingsmethoden Beschreven
Aangezien voorraad voortdurend in en uit een bedrijf komt, is het moeilijk om de kosten van voorraad bij te houden, dus een algemeen geaccepteerd boekhoudprincipe stelt bedrijven in staat om enkele algemene richtlijnen te gebruiken bij het waarderen van de kosten van voorraad:
- Specifieke waarde Sommige soorten producten kunnen afzonderlijk worden gewaardeerd en een specifieke waarde worden toegewezen. Antiek, verzamelobjecten, kunstwerken, sieraden en bont kunnen bijvoorbeeld worden beoordeeld en een waarde worden toegekend. De kosten van deze artikelen zijn meestal de kosten om te kopen, zodat de winst eenvoudig kan worden bepaald.
- First-in, First-out (FIFO) : Onder FIFO wordt aangenomen dat de voorraad die het oudst is, als eerste wordt verkocht. De FIFO-methode is de standaard inventarisatiemethode voor de meeste bedrijven.
- Last-in, First-out (LIFO) : LIFO is een nieuwere waarderingstechniek voor voorraadkosten (geaccepteerd in de jaren 1930), die ervan uitgaat dat de nieuwste inventaris als eerste wordt verkocht.
- Gemiddelde kosten, die slechts de gemiddelde kostprijs van de verkochte voorraad kost. In dit geval telt u de kosten van alle items bij elkaar op en deelt u deze door het nummer. Deze methode werkt het beste voor artikelen met een eigen waarde.
Welke is beter - LIFO of FIFO?
Om de relatieve waarde van LIFO- en FIFO-voorraadkosten te beoordelen, moet u kijken naar de manier waarop uw voorraadkosten veranderen:
- Als uw voorraadkosten stijgen of waarschijnlijk stijgen, is de LIFO-kostprijs mogelijk beter, omdat de items met de hogere kosten (de laatstgekochte of de laatst gemaakte items) als verkocht worden beschouwd. Dit resulteert in hogere kosten en lagere winsten.
- Als het tegenovergestelde waar is en uw voorraadkosten dalen , is de FIFO-kostprijs misschien beter. Omdat de prijzen meestal stijgen, geven de meeste bedrijven de voorkeur aan LIFO-kostenberekening.
- Als u een meer nauwkeurige prijs wilt , is FIFO beter, omdat wordt aangenomen dat oudere, minder dure artikelen meestal als eerste worden verkocht.
Periodieke versus perpetuele voorraad en LIFO of FIFO
Bedrijven gebruiken een van de twee manieren om voorraad te beheren: periodiek en eeuwig . Periodiek voorraadbeheer wordt handmatig bijgehouden en geteld aan het einde van een boekhoudperiode. Eeuwigdurende voorraad is voor grotere bedrijven die point-of-sale technologie gebruiken.
Uw bedrijf kan LIFO of FIFO gebruiken met elk van deze voorraadbeheersystemen.
Verslaglegging en voorraadadministratie
LIFO-voorraadadministratie verhoogt het bijhouden van records, omdat oudere voorraadartikelen meerdere jaren bij de hand kunnen worden gehouden, terwijl onder FIFO die oudere items als eerste worden verkocht, dus de vereisten voor archivering zijn minder.
IRS-voorschriften en FIFO versus LIFO
Zoals u wellicht vermoedt, houdt de IRS niet van de LIFO-waardering, omdat deze doorgaans resulteert in lagere winsten (minder belastbaar inkomen). Maar de IRS biedt bedrijven wel de mogelijkheid om LIFO-boekhouding, waarvoor een aanvraag nodig is, te gebruiken op formulier 970 .
De nationale organisatie voor jaarrekeningennormen, de Financial Accounting Standards Board (FASB) , staat in haar algemeen aanvaarde boekhoudprocedures zowel FIFO- als LIFO-boekhouding toe. De internationale instelling voor accounting standards (IFRS) staat niet toe dat LIFO wordt gebruikt, dus als uw bedrijf internationale locaties heeft, kunt u dit waarschijnlijk niet gebruiken.
Beperkingen op het wijzigen van inventarisatiemethoden
Als uw bedrijf beslist om in de FIFO-boekhouding over te schakelen naar LIFO-boekhouding, moet u formulier 970 bij de IRS indienen en mag u niet terugkeren naar FIFO-accounting, tenzij de IRS specifieke toestemming verleent.
Praat met uw belastingprofessional
Het besluit om voorraadmethoden te wijzigen of om terug te schakelen is gecompliceerd en heeft veel gevolgen voor de belastingen en de boekhouding. Dit artikel bevat algemene informatie, geen fiscaal of juridisch advies. Praat met uw CPA en belastingadviseur en vraag advies over uw specifieke bedrijfssituatie voordat u probeert een wijziging aan te brengen.