Door de geldschieters te gebruiken voor hun regulering, kon het Congres een groot aantal staatswetten en verschillende statuten omzeilen met betrekking tot vastgoedtransacties in het hele land. Lenders moeten zich houden aan RESPA, en hiermee is het effectief mogelijk om het afrekenproces via hen te beheren.
De basisdekking van RESPA is "elke federaal gerelateerde hypothecaire lening."
Omdat de meeste woningkredieten op de een of andere manier federaal gerelateerd zijn via federale leninggaranties en consolidatie van hypotheekfinanciering, dekt RESPA de overgrote meerderheid van de vastgoedtransacties. Ik heb het in de eerste plaats over leninggaranties van Fannie Mae en Freddie Mac. In het bijzonder omvatten de dekkingsactiveringen:
- de meeste leningen gedekt door een onderpand (eerste of ondergeschikte positie) op onroerend goed;
- leningen voor woningaankoop;
- door kredietverstrekkers goedgekeurde aannames;
- leningen herfinancieren;
- leningen voor vastgoedverbetering;
- HELOC, home equity-kredietlijnen; en
- omgekeerde hypotheken.
Verkoopcontracten op afbetaling of grondcontracten zouden ook worden gedekt als de verkoper die een deel van de lening terugneemt ook wordt gefinancierd door een andere lening op dat terrein die onder de RESPA valt.
De sleutel hier is leningen gegarandeerd door Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA en andere overheidsentiteiten.
Het is niet zozeer het type lening als het feit dat de federale overheid erbij betrokken is. Wat betreft soorten leningen die uw cliënten kunnen aanvragen, is er RESPA bij betrokken:
Conventionele hypotheek
Dit is een hypotheek die voldoet aan de vereisten voor een normale acceptatie en die niet wordt beschouwd als een Jumbo-hypotheek boven een bepaald maximum dat strengere garantievereisten heeft.
Deze worden normaal uitgegeven door banken en hypotheekverstrekkers.
FHA
De Federal Housing Administration garandeert hypothecaire leningen en geeft ook rechtstreeks hypotheken uit. Na de crash in 2006 zijn FHA-leningen populairder geworden vanwege de aanbetalingsvereisten van slechts 3,5%. Andere leningen, met name conventionele leningen, vereisen ongeveer 20% aanbetalingen. Hier is wat FHA zegt op hun website:
De missie van het Office of Housing is om:
Draag bij aan het bouwen en behouden van gezonde buurten en gemeenschappen
Handhaven en uitbreiden van het huiseigenendom, huurwoningen en gezondheidszorgmogelijkheden
Stabiliseer de kredietmarkten in tijden van economische ontwrichting
Opereren met een hoge mate van publieke en fiscale verantwoording
Herken en waardeer zijn klanten, medewerkers, kiezers en partners
VA
De Veterans Administration garandeert ook leningen, sommige met lage of geen aanbetalingen voor veteranen. Ze zijn iets beperkter, met name gerelateerd aan de staat van het vastgoed en inspecties. Het volgende is de garantiemissie van de VA:
"VA helpt Servicemembers, Veterans, en in aanmerking komende overlevende echtgenoten huiseigenaren worden.In het kader van onze missie om u te dienen, bieden wij een home loan garantie voordeel en andere huisvesting-gerelateerde programma's om u te helpen kopen, bouwen, repareren, behouden of aan te passen een huis voor uw eigen persoonlijke bezetting.
VA Home Loans worden verstrekt door particuliere geldverstrekkers, zoals banken en hypotheekbedrijven. VA garandeert een deel van de lening, waardoor de kredietverstrekker gunstiger voorwaarden kan bieden. "
USDA
Het Ministerie van Landbouw van de Verenigde Staten wordt vaak over het hoofd gezien als een garantieverlener, maar ze hebben een programma om hypotheken in "landelijke" gebieden in het land te garanderen. Sommige leners kunnen zelfs in een woning stappen die tot 110% van de getaxeerde waarde van het huis leent.
Fannie Mae en Freddie Mac
Dit zijn semi-overheidsinstanties die na de huizenongeluk door de belastingbetaler zijn gered. Ze zijn nu weer winstgevend en beveiligen hypotheken in het hele land. Het zijn verreweg de belangrijkste entiteiten die woninghypotheken garanderen.
Fannie en Freddie Foreclosures
Deze entiteiten eindigen met teruggenomen huizen in hun inventaris en adverteren ze voor verkoop op hun websites met speciale financiering beschikbaar.
Het is een goede manier om een woning tegen gunstige voorwaarden te krijgen, maar over het algemeen hebben ze aanzienlijke reparaties nodig.
Hoewel er veel critici zijn die de schuld voor de huisvestings- en hypotheekcrisis op deze garanties en gemakkelijke kredietwaardigheid hebben gelegd, zijn anderen er keihard van dat er zonder deze programma's veel minder huizenkopers zouden zijn.