Geschiedenis
ISO is aanzienlijk geëvolueerd sinds het begin.
ISO werd opgericht in 1971 toen verschillende ratingbureaus consolideerden en een vereniging zonder winstoogmerk van verzekeraars vormden. Tegen 1993 was ISO gereorganiseerd als onafhankelijke onderneming met winstoogmerk. In 2008 creëerde het een nieuw bedrijf met de naam Verisk. ISO ging het jaar erop openbaar en werd een volledige dochteronderneming van Verisk. Als dochteronderneming van een beursgenoteerd bedrijf wordt ISO niet langer gecontroleerd door verzekeraars.
Noodzaak van ISO
Verzekeraars ontwikkelen tarieven op basis van prognoses van toekomstige verliezen. Ze verkrijgen gegevens over verliezen uit het verleden en gebruiken vervolgens waarschijnlijkheden om te voorspellen of toekomstige verliezen hoger, lager of hetzelfde zullen zijn als die eerder zijn opgetreden. Verliezen worden voorspelbaarder naarmate de hoeveelheid gegevens toeneemt. Dat wil zeggen, verzekeraars kunnen toekomstige verliezen nauwkeuriger voorspellen wanneer ze een grote hoeveelheid verliesgegevens hebben om mee te werken.
Hoewel sommige verzekeraars in staat zijn om verliezen nauwkeurig te voorspellen met behulp van hun eigen verliesgegevens, kunnen de meeste dat niet.
Een meerderheid van de verzekeraars is relatief klein. Ze kunnen zelf niet genoeg gegevens genereren om nauwkeurige voorspellingen te doen over toekomstige claims. Daarom vertrouwen veel verzekeraars op ISO voor gegevens.
Het delen van gegevens
ISO verzamelt verliesgegevens van de verzekeraars die zijn producten en diensten kopen. Deze verzekeraars worden ISO- abonnees genoemd .
Elk jaar rapporteren abonnees hun premies, verliezen en uitgaven aan ISO. De verzekeraars categoriseren de gegevens per branche (soort dekking). Een verzekeraar kan bijvoorbeeld afzonderlijke gegevens verstrekken voor commercieel eigendom , automatische fysieke schade en algemene aansprakelijkheid .
ISO verwerkt alle gegevens die het verzamelt en verkoopt het vervolgens terug aan verzekeraars. Verzekeraars gebruiken deze gegevens om de winstgevendheid van elk type verzekering te beoordelen. Ze zoeken ook naar verliestrends. Verliezen kunnen toenemen voor sommige soorten verzekeringen en afnemen voor anderen.
Verlieskosten
In het verleden gebruikte ISO de premie- en verliesgegevens die het van verzekeraars verzamelde om tarieven te publiceren. ISO-abonnees gebruikten deze tarieven om premies te berekenen. Tegenwoordig publiceert ISO meestal verlieskosten in plaats van tarieven. Verzekeraars bepalen hun eigen tarieven door de verlieskostengegevens als uitgangspunt te nemen. Een verzekeraar kan een koers berekenen door te beginnen met de verlieskosten en toeslagen toe te voegen voor administratieve uitgaven, belastingen en winst.
Beleidsformulieren
Een belangrijke dienst die ISO biedt voor verzekeraars is policy writing. Het maken van nieuwe beleidsformulieren is een kostbare, tijdrovende taak. Verzekeraars kunnen deze taak voorkomen door voorgedrukte ISO-formulieren te gebruiken. Ze kunnen ook enkele van de risico's vermijden die gepaard gaan met het schrijven van beleid.
Beleid opgesteld door verzekeraars kan door de rechter anders worden geïnterpreteerd dan de verzekeraars voor ogen hadden. ISO-formulieren zijn over het algemeen minder risicovol omdat een groot deel van de beleidstaal al door de rechtbank is geanalyseerd.
Veel van de beleidsvormen van ISO worden gebruikt als industriestandaard. Deze formulieren dienen als referentie voor het analyseren en vergelijken van beleid dat is ontwikkeld door individuele verzekeraars. Het ISO Commercial General Liability Coverage Form is bijvoorbeeld de industrienorm voor algemene aansprakelijkheidsdekking. Sommige verzekeraars hebben beleidsvormen ontwikkeld die breder zijn dan de ISO-vorm. In marketingmaterialen markeren deze verzekeraars vaak gebieden waarin hun vorm breder is dan het ISO-standaardformulier.
Sommige verzekeraars geven verzekeringspolissen af met behulp van ISO-formulieren en goedkeuringen "as is" (zonder enige wijzigingen).
Andere verzekeraars gebruiken de ISO-taal als uitgangspunt voor het ontwikkelen van hun eigen beleidsvormen. Vele vormen en endorsements die op de markt worden gevonden bevatten een combinatie van standaard ISO-taal en de eigen bewoordingen van de verzekeraar.
Rating- en acceptatieregels
Een essentieel product dat ISO aan verzekeraars biedt, is het Commercial Lines Manual. Deze publicatie bevat regels en instructies voor het overnemen en beoordelen van de dekkingen die worden geboden door ISO-beleidsformulieren. Het bevat afzonderlijke secties voor commerciële auto-, algemene aansprakelijkheids- en commerciële eigendomsverzekeringen .
Het Commercial Lines Manual wordt gebruikt door zowel assuradeuren als verzekeringsagenten en makelaars . Het legt uit hoe de verschillende ISO-formulieren moeten worden gebruikt. De sectie Commercieel Auto beschrijft bijvoorbeeld de typen voertuigen die mogelijk onder een zakelijk autobeleid vallen. De handleiding bevat classificatietabellen, beoordelingsregels , territoriumbeschrijvingen en instructies voor het berekenen van premies. Het geeft ook aan wanneer specifieke aanbevelingen moeten worden toegevoegd aan een beleid om de dekking toe te voegen, te verwijderen of aan te passen.
Andere diensten
ISO biedt naast de hierboven beschreven diensten vele diensten. Hier zijn voorbeelden.
- Financiële rapportage ISO biedt producten die verzekeraars kunnen gebruiken om hun jaarlijkse financiële verslagen in te dienen bij toezichthouders op de staat.
- Workers Compensation Reporting ISO biedt tools die het proces van het indienen van tarieven , regels en formulieren aan schadeloosstellingsautoriteiten voor overheidswerknemers vergemakkelijken.
- Eigenschapinspecties ISO voert fysieke inspecties uit van gebouwen die zijn onderworpen aan een specifieke beoordeling .
- Fraude Detectie ISO verzamelt claimgegevens van vele verzekeraars en slaat deze op in een centrale database. ISO-abonnees kunnen de database gebruiken om verzekeringsfraude te detecteren die zich in de hele branche voordoet.