Je hobby kan feitelijk een bedrijf tax-wise zijn
Antwoord:
Ja! Wat jij als hobby beschouwt, kan een onderneming zijn in de ogen van de Canada Revenue Agency. Hoe zeg ik? Als u daadwerkelijk van uw hobby profiteert, wordt dit beschouwd als zakelijk inkomen . Je denkt misschien niet dat je daadwerkelijk een bedrijf hebt, maar dat doe je volgens de overheid.
De Canada Revenue Agency (CRA) definieert een bedrijf als "elke activiteit die u doet om winst te maken".
Zij gaan verder met te zeggen dat de definitie van handel een beroep, een roeping, een handel, een vervaardiging, een avontuur of bezorgdheid in de manier van handel omvat, en een onderneming van elke soort.
Merk op dat het niet uitmaakt of je hobbyinkomen klein is; er is geen "you-have-to-make-more-than" drempelwaarde voordat uw inkomen telt. Als u producten of services verkoopt voor winst, maakt de Canada Revenue Agency het u niet uit dat u alleen "een paar" verkoopt of dat u uw activiteit als een hobby beschouwt - wanneer u uw Canadese inkomstenbelasting indient , moet u alle uw inkomsten uit alle bronnen, inclusief uw hobbyinkomen.
Voorbeelden
1) Bob heeft uitstekende vaardigheden in houtbewerking en maakt als hobby prachtige gebeeldhouwde slaschalen die hij in een kiosk met Kerstmis in een lokaal winkelcentrum verkoopt. Hij heeft een houtbewerkingswinkel met een aantal dure gereedschappen en moet ook materiaal betalen, want het geld dat hij verdient met de verkoop van de kommen dekt niet de kosten om ze te maken.
Hij doet het voor plezier en houdt zich niet bezig met winst maken. Moet hij bedrijfsinkomsten declareren?
Antwoord: waarschijnlijk niet. De algemene regel is dat u winst moet maken (bijvoorbeeld inkomsten overschrijden kosten ) of van plan bent om in de toekomst winst te maken. In het geval van Bob overtreffen zijn uitgaven (winkel, gereedschap, materialen) de inkomsten die hij maakt door zijn hobbyartikelen te verkopen.
Merk op dat als hij zou beslissen om zijn hobbyinkomen te vermelden, het eigenlijk een inkomstenbelastingvoordeel zou kunnen zijn, omdat het hem zou kunnen helpen om zijn zakelijke uitgaven af te schrijven en een bedrijfsverlies vast te leggen (zie de voordelen van Hobbyinkomen declareren hieronder).
2) Als hobby gaat Jane regelmatig naar de garageomzet en haalt ze items op die ze op eBay verkoopt voor een aanzienlijke prijsverhoging. Omdat ze alleen op eBay verkoopt, moet ze bedrijfsinkomsten rapporteren?
Antwoord: Ja, als ze met enige regelmaat op eBay verkoopt, moet ze haar inkomsten uit hobby's aangeven op haar inkomstenbelasting. Het Canada Revenue Agency (CRA) won in 2009 een rechtszaak tegen eBay, waarin eBay verplicht is om informatie over grootschalige verkopers aan de CRA te verstrekken (die meer dan $ 1.000 per maand verdienen, genaamd PowerSellers). Maar dat betekent niet dat ze een oogje dichtknijpen voor degenen die regelmatig op eBay verkopen en minder dan een maand verdienen. Jane's bedrijf slaagt voor de winst-test en ze moet ervoor zorgen dat al haar inkomsten worden uitgekeerd. De CRA maakt geen onderscheid tussen online verkopen en offline verkopen (ook bekend als bakstenen en mortelverkoop ).
Hoe meld ik Hobbyinkomen?
U moet het geld dat u uit uw hobby doet als bedrijfsinkomen melden door Formulier T2125 (Verklaring van Bedrijf of Professionele activiteiten) in te vullen dat deel uitmaakt van het T1-belastingaangiftepakket.
Als u niet bekend bent met het proces of gewoon een opfriscursus wilt, zal het invullen van uw Canadese inkomstenbelastingformulier voor T1 u er doorheen leiden.
Voordelen van het declareren van Hobby inkomsten
Het rapporteren van de opbrengst van uw hobbyartikelverkopen als bedrijfsinkomsten vereist extra papierwerk, maar het heeft ook enkele belangrijke voordelen, waarvan de voornaamste is de mogelijkheid om bedrijfskosten af te schrijven tegen inkomen. Dit omvat huishoudelijke uitgaven voor het gebruik van het bedrijf, kosten voor maaltijden en entertainment, uitgaven voor auto's , enz. U kunt de kapitaalkostenvergoeding gebruiken om jaarlijks een deel van activa af te schrijven, zoals eigendommen en uitrusting die uw bedrijf heeft verworven. Om dit te doen, moet u natuurlijk al uw verkopen en uitgaven bijhouden (inclusief alle ontvangsten ).
Als u regelmatig inkomen uit een baan of bedrijf hebt en de hobbykosten de opbrengst van de verkoop van de hobbyartikelen overtreffen, wordt het meerdere nog steeds afgetrokken van uw totale inkomen, zodat uw totale belastingaanslag lager zal zijn.
Houd er rekening mee dat er grenzen zijn aan dit - je kunt niet doorgaan met het afschrijven van duizenden dollars aan verliezen uit je hobby-activiteiten tegen je normale inkomen, jaar na jaar zonder de aandacht van het CRA te trekken. De CRA gebruikt de winst test om te bepalen of uw activiteiten worden uitgevoerd met een "redelijke winstverwachting".
Terug naar> Canadese inkomstenbelasting Veelgestelde vragen Index